民生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能(néng)够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、参(cān)会采购(gòu)商(shāng)数量多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所(suǒ)涉及(jí)的规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也(yě)包括行(xíng)业(yè)龙头(tóu)企业。广交会能够(gòu)提供充足样本(běn)，便(biàn)于(yú)我们观(guān)察中国外(wài)贸出(chū)口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会客(kè)户及参(cān)展氛围，能够(gòu)为我们(men)把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势提(tí)供线索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业(yè)群像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含(hán)部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意(yì)味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前长三角出(chū)口调研信息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家(ji割韭菜是什么意思网络，网络上割韭菜是什么意思ā)订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具体面临的(de)出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单(dān)明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面割韭菜是什么意思网络，网络上割韭菜是什么意思临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，甚至(zhì)发(fā)展中经(jīng)济(jì)割韭菜是什么意思网络，网络上割韭菜是什么意思体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转移(yí)浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产(chǎn)业(yè)转移(yí)的三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出(chū)口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单(dān)规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前(qián)客户签订的(de)老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期(qī)的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样(yàng)本(běn)充足(zú)

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最(zuì)大(dà)的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型最(zuì)多(duō)、参会采购商(shāng)数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会(huì)更多(duō)人流来自(zì)于(yú)境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比较充分时(shí)，境内和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧(ōu)美客(kè)户数(shù)量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的(de)信息是(shì)当下(xià)高效益客户(hù)占(zhàn)比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户(hù)数(shù)量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显差(chà)异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企(qǐ)业存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的(de)代加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌(pái)的(de)外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此(cǐ)之(zhī)外，中国(guó)企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造(zào)业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业(yè)转移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到(dào)的(de)产成品也主要是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型(xíng)产(chǎn)品的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研(yán)企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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