民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大(dà)天然(rán)优势。茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种>

　　广(guǎng)交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全、参会(huì)采(cǎi)购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地(dì)域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也(yě)包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提供充足(zú)样本，便于(yú)我们(men)观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的(de)第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会(huì)客(kè)户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势(shì)的外贸(mào)大(dà)环(huán)境(jìng)和出(chū)口大趋(qū)势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或(huò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研(yán)信息一致，本(běn)次(cì)广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速(sù)增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对俄出口并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临的出口压力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国(guó)出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州进行专项(xiàng)调研(yán)，从另(lìng)一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业(yè)面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸(mào)展会(huì)反映的是(shì)更长期(qī)的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最全(quán)、企业(yè)类型最多(duō)、参会采购商数量最多(duō)、国别(bié)最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五(wǔ)金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计(jì)参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前(qián)外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放境(jìng)内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显(x茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种iǎn)不足，本(běn)次境外采(cǎi)购商主要(yào)为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客(kè)户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年(nián)欧美(měi)跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速(sù)有(yǒu)关(guān)，部分采购商已经不(bù)直接前(qián)往(wǎng)线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户(hù)订单(dān)，不同企业之(zhī)间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和(hé)类(lèi)型的企业所面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧(ōu)美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产(chǎn)业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地(dì)，生产得到的(de)产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订(dìng)单(dān)近年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能(néng)尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自(zì)民(mín)生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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