今年以(yǐ)来基金(jīn)代(dài)销机构被基(jī)金公司解约的情形明显(xiǎn)增(zēng)多。

　　近日，又有多(duō)家基金公司发布(bù)与基金代销机构解约(yuē)的公告(gào)。截至(zhì)6月(yuè)1日，今年以来(lái)已有18家基(jī)金(jīn)公司(sī)宣布(bù)与(yǔ)28家基金(jīn)代销机构终止合作。而从机构类型(xíng)看(kàn)，中小型独立基金(jīn)销售(shòu)机构居(jū)多，此外，也有银行和保险。

　　值得一提(tí)的是，近(jìn)年(nián)来由于经营不善或违(wétan1等于多少，tan1等于多少兀i)规，已有(yǒu)多家基金(jīn)销售机构主动或被动(dòng)注(zhù)销(xiāo)牌(pái)照(zhào)。

　　业内人士认为，基(jī)金公(gōng)司与基金销售机构之间的合(hé)作本(běn)就是双向(xiàng)选择(zé)，在高质量发展(zhǎn)背景下，基金公司严格筛选代销机构也是降本(běn)增效的(de)主流选择。未来，基金(jīn)代(dài)销行业优胜劣汰(tài)生态(tài)或将持续(xù)。

　　公募(mù)密(mì)集终止与基金代销机构合作(zuò)

　　6月1日(rì)，西(xī)部利得基金发布公(gōng)告，自2023年6月9日起，终(zhōng)止浦(pǔ)领基金办理该(gāi)公司旗下基金(jīn)的(de)相关(guān)销(xiāo)售业务。值得注意(yì)的是，今年以来，还有(yǒu)方正(zhèng)富邦基金(jīn)、平安基金，以及(jí)海(hǎi)富通(tōng)基金停止了与浦领(lǐng)基金的基(jī)金销售合作关(guān)系(xì)。

　　5月29日(rì)，长盛基金(jīn)发布公告，经与北京虹点(diǎn)基(jī)金销售有限公司(sī)、上海凯石财富基金销售有限公司协商(shāng)一(yī)致(zhì)，自2023年5月29日起，上述基金销(xiāo)售机构(gòu)将(jiāng)不(bù)再代理销售公司(sī)旗下(xià)所有(yǒu)公(gōng)募(mù)基金。

　　就在(zài)此前的5月18日(rì)，长盛基(jī)金也发布公告(gào)称，与方(fāng)德(dé)保险代(dài)理有限(xiàn)公(gōng)司(sī)、民商基金销售(shòu)（上(shàng)海(hǎi)）有(yǒu)限(xiàn)公司协商一致(zhì)，自2023年5月(yuè)18日起，上述基(jī)金销售机构将不再代理公司旗(qí)下所有公募(mù)基金。自公(gōng)告(gào)之日起，上述公司不(bù)再办理本公司旗下基金(jīn)的开户、认(rèn)购、申(shēn)购等(děng)基(jī)金(jīn)买入的相(xiāng)关(guān)业务(wù)，只保留赎(shú)回(huí)业务，直至所有客户赎回全部份额。而在今年4月，西部利得基金、上(shàng)银基(jī)金(jīn)也(yě)终止了与民商基金(jīn)的基金销售合作，上银基金则(zé)于2月(yuè)终(zhōng)止与该机构的合作关(guān)系(xì)，但(dàn)也(yě)有(yǒu)宝盈基金(jīn)、万(wàn)家基金新(xīn)增(zēng)与(yǔ)民(mín)商基金(jīn)的销(xiāo)售合作(zuò)。

　　据中(zhōng)国(guó)基金报记者统计，截至6月(yuè)1日，今年(nián)以来(lái)，已有18家基金公(gōng)司宣布与28家基金代销机构(gòu)终止合作(zuò)。

　　其中，2月(yuè)，有3家基金公司(sī)终止合计7家独立(lì)基(jī)金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)的合作；3月，有(yǒu)8家基(jī)金(jīn)公司(sī)终止了合计17家(jiā)独立基金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构的代销(xiāo)合(hé)作(zuò)，其中(zhōng)包括1家保险公司(sī)；4月，有5家(jiā)基金公司终止了合(hé)计6家(jiā)独立基金销(xiāo)售机构的合作；5月以来，则已有(yǒu)9家基金公(gōng)司宣布终止了合(hé)计12家基金(jīn)代销机构的合作，这其(qí)中包括独立基金销售机构、银行(xíng)和(hé)保(bǎo)险。

　　目前(qián)这些代销机构中，正融基金(jīn)解(jiě)除合(hé)作(zuò)关(guān)系的基金(jīn)公司最(zuì)多，年内已(yǐ)有5家；而基金公(gōng)司中(zhōng)，长盛基金(jīn)解除合作关系最为(wèi)频繁(fán)，3月以来几乎(hū)每月都(dōu)会和基金代销机(jī)构解除(chú)合作关系，目前(qián)已累计解(jiě)约(yuē)11家，海富通基金今(jīn)年2月(yuè)和3月分别解除5家合作(zuò)关系，已累计10家(jiā)。

　　严格筛选代(dài)销机构

　　助(zhù)推(tuī)降(jiàng)本增效

　　整体来看，前述被解(jiě)约(yuē)的基金(jīn)销售机(jī)构多为中小型机构。

　　业(yè)内(nèi)人士表示，随(suí)着代销机构数量增(zēng)多(duō)及监(jiān)管趋(qū)严，近(jìn)几年(nián)公募基金公司(sī)对(duì)于代销机构的选择标准也(yě)在(zài)提(tí)高。在高(gāo)质量发展背景(jǐng)下，严(yán)格筛选基金代销(xiāo)机构，也是实(shí)现降(jiàng)本增效(xiào)的一大(dà)举措。

　　一家基金公司内部人员表示(shì)，基金公司终止与销售机构的合作，无(wú)非是以下三种情(qíng)况：一(yī)是基金销量一直得不到有效(xiào)增长，对基金(jīn)公司整体基金销售贡献不大；二(èr)是受到(dào)监管处罚；三是销售机构(gòu)主业发生改变。

　　“实(shí)际上(shàng)，前两(liǎng)年就这样(yàng)终(zhōng)止(zhǐ)过(guò)一轮，理由无(wú)非就(jiù)是这些。”但(dàn)该(gāi)内部人员也坦言(yán)，今年以来权益市场低(dī)迷(mí)，基金销售困难也加速了对(duì)尾部销售机(jī)构的淘汰(tài)。“上太多销售合作(zuò)机(jī)构，没有太大(dà)意(yì)义，只是徒增后(hòu)台工作量(liàng)。”

　　华林证券董事总经理贾(jiǎ)志也表示，基金公司(sī)终止与(yǔ)代销机构的合(hé)作，通常是基(jī)金代销机构销售(shòu)能力较弱，且又(yòu)受到监管的处罚，就(jiù)会很(hěn)果断(duàn)地(dì)解除合作关系。“基(jī)金公司与基金(jīn)代销机构的合作是市(shì)场化的，要(yào)考虑维护成本(běn)与合作(zuò)的潜(qián)力，基金公司会依(yī)据自身的发展状况有选择的与(yǔ)基(jī)金代销机构合作。”

　　北方(fāng)一家公募公司渠道负责人透露，其所在公司选择(zé)基金销售(shòu)公司，有(yǒu)一套完整的基金销(xiāo)售评估办法，比(bǐ)如基金销售保有(yǒu)规模、机(jī)构成立(lì)时间、综合(hé)能力，以及(jí)与哪些(xiē)公司合(hé)作等都是考核的(de)要素，其中，要(yào)求(qiú)其公募基金销(xiāo)售(shòu)保有规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售(shòu)机构合(hé)作后，需要对(duì)接系统，每年要付出系统维护(hù)成本，很多(duō)销售(shòu)公司一年的保(bǎo)有量(liàng)也没有多少，甚至都覆盖(gài)不了成(chéng)本。”据该负责人透(tòu)露，即(jí)便是(shì)前100名，也有(yǒu)相当一部分达不(bù)到(dào)标准(zhǔn)。

　　在(zài)贾志看(kàn)来，基金公(gōng)司与基金代销机构的合作(zuò)是双向选择，基金公(gōng)司希(xī)望能有销售能力强的机构合作，头部代销机构也会对基金公司(sī)的投(tóu)研能力，管理规模，也(yě)有(yǒu)一定的要求(qiú)。

　　此(cǐ)外，另(lìng)据某(mǒu)基金研究人士称，目前基金代销的机构主要分为银行、第三方基金销(xiāo)售(shòu)机构，以(yǐ)及(jí)券(quàn)商，从禀赋来说(shuō)，各(gè)有千秋(qiū)，比(bǐ)如，银行在渠(qú)道(dào)方(fāng)面基础较强，更擅长固(gù)收类产品的服(fú)务，第三方销售渠(qú)道线上(shàng)渠道较强，尤其是蚂蚁(yǐ)、天天等互(hù)联网平台流(liú)量形成显著护城河，随着AI演(yǎn)进，领先地位(wèi)将(jiāng)更加夯实(shí)，而券商(shāng)是以线下营(yíng)业部为抓(zhuā)手，对权益类产品服务能力较(jiào)强。

　　贾志表示，未来的基金销(xiāo)售市场，主(zhǔ)要还是(shì)在(zài)银行渠道和头部互(hù)联网公司，券商作为(wèi)后起之秀(xiù)，也是(shì)不容忽视的力量(liàng)。

　　马太效应显著(zhù)

　　基金代销(xiāo)行业优胜劣(liè)汰或将持续

　　近年来(lái)，马(mǎ)太效应依然是基金销售行业所面临的重要趋势。

　　中国基(jī)金业协会(huì)最新公布的公募基(jī)金销售保有量数据显示，一季度，三方机构销售(shòu)增长最为明显，互联网(wǎng)流量优势(shì)继续发力，银(yín)行、三方、券(quàn)商(shāng)代销占比已从过(guò)去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第(dì)三方(fāng)独立基金销售渠道中，头部(bù)机(jī)构竞争优势更为tan1等于多少，tan1等于多少兀突(tū)出。截至(zhì)今年(nián)一季(jì)度末，公募(mù)基(jī)金销售保有规模前100强中(zhōng)，21家(jiā)独立基(jī)金(jīn)销售机构保有2.81万亿非货币市场公募(mù)基金。而前三名蚂蚁基(jī)金、天天基金、腾安基金合计保有(yǒu)约2.06万亿，占比超73％；对比这21家(jiā)中排(pái)在末位(wèi)的泛华普益(yì)基金销售有限公(gōng)司，其(qí)非货币市场(chǎng)公(gōng)募基金保有规模为54亿(yì)元，首尾差距(jù)十分明显，未上榜的独(dú)立(lì)基金销(xiāo)售机构保有规(guī)模则更少。

　　另据(jù)Wind统计，截(jié)至6月1日，在全市场(chǎng)473家基金代销(xiāo)机构中，目前(qián)共有26家基金销售机构的代(dài)销基金数(shù)量在(zài)7000只(zhǐ)以上，与此同(tóng)时，也有111家基金销售机构代销数量不足百只。而在115家独立(lì)基金销售机构中，15家代(dài)销数(shù)量在(zài)7000只以(yǐ)上(shàng)，17家代销不足白只。其(qí)中(zhōng)，还有6家目前只跟1家基金公司合作。

　　实际上，近些年来基金销售行业(yè)分化更趋明显(xiǎn)，不少中小(xiǎo)型基金(jīn)销售机(jī)构在(zài)行业(yè)tan1等于多少，tan1等于多少兀大(dà)洗(xǐ)牌(pái)中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根据证监会网(wǎng)站显示，近期(qī)深圳前海(hǎi)凯恩斯(sī)基金(jīn)销售(shòu)有限公司向中国证(zhèng)券监督管(guǎn)理委员会提(tí)交(jiāo)了注销(xiāo)公募证券(quàn)投资基金(jīn)销售业务许可证(zhèng)的申(shēn)请，根据《行政(zhèng)许(xǔ)可法》《证券投(tóu)资基金法》《公开募集证券投资基金销售(shòu)机(jī)构监督管理办(bàn)法》等有(yǒu)关(guān)规定，中国证券监督管理委员会决定注销深圳前(qián)海凯恩斯基(jī)金(jīn)销售(shòu)有(yǒu)限公司公(gōng)募证(zhèng)券(quàn)投资(zī)基金销售(shòu)业务许可证。

　　同(tóng)样是在4月，上海证监局挂出(chū)了注销永鑫保险销售服务有限公司公(gōng)募证券投资基金销售业(yè)务(wù)许可证的公示(shì)。永鑫保(bǎo)险销售也是目前(qián)第一(yī)家主动注销基(jī)金(jīn)销售牌照的保险(xiǎn)代理公司(sī)。

　　实际(jì)上，近年来(lái)，有不少(shǎo)基金代销机构由于经(jīng)营困难等(děng)原因，主(zhǔ)动注销基金销售牌照(zhào)，退出竞(jìng)争(zhēng)行业(yè)。比如河(hé)南安存基金、科地瑞(ruì)富基金(jīn)、晟视天(tiān)下基金、植信(xìn)基金、唐鼎耀华(huá)基(jī)金等多家机构都(dōu)选择(zé)主动(dòng)注(zhù)销基金(jīn)代销牌照。

　　不(bù)过，也有机构是(shì)由(yóu)于违规等原因被(bèi)吊销牌(pái)照(zhào)，比如，去年12月，上海(hǎi)证监(jiān)局发布消息，宣布注销上海久富(fù)财富(fù)基金销售牌照。此前，泰诚财富、财(cái)路基金、大泰金石基金等第(dì)三(sān)方代销(xiāo)机构也被(bèi)吊销(xiāo)了牌(pái)照。

　　业内人士认为，严监管态势下，未来基金代销行业优胜(shèng)劣(liè)汰生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 tan1等于多少，tan1等于多少兀