5月12日(rì)晚间，根(gēn)据美国证券交易委员会（SEC）披露，国内(nèi)千亿私(sī)募景林资产递交(jiāo)了截至2023年(nián)3月31日的(de)第(dì)一季度持仓报告（13F）。

　　景林资产是国(guó)内(nèi)管理(lǐ)超(chāo)千亿元(yuán)人(rén)民币的对冲基金(jīn)机(jī)构，亦是内(nèi)地少有的进(jìn)行大手笔持有美(měi)股的买方机构之一，景林的动向(xiàng)受(shòu)到了(le)市场广泛的关注(zhù)。

　　1

　　千亿私(sī)募景林资产(chǎn)持仓曝光

　　报告(gào)期内，景林资产整体持仓规模小幅提升(shēng)至17.29亿美元，折合(hé)人民币120.2亿元，相较(湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少jiào)于(yú)2022年四季度的16.29亿(yì)美元规模，环(huán)比增(zēng)幅6.14％。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截止2023年一(yī)季度末(mò)，景林资产在美股市场持有34家上市公司的股票。其中，前十大(dà)持仓(cāng)标的在总市值中的占比下降到(dào)77.89％，上季度这(zhè)一(yī)数据为82.33％。

　　一季度，景林共建仓5只股票，分别为英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、booking。清仓和(hé)减(jiǎn)持方面，景林资产(chǎn)一(yī)季度前五大(dà)卖出标的包(bāo)括：京东、满(mǎn)帮、贝壳(ké)、雾芯科技、拼多多。

　　景林资产美股持仓前十大重(zhòng)仓(cāng)股分别为：拼多多、新东(dōng)方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通(tōng)快递、英伟(wěi)达、微(wēi)软、BOSS直聘(pìn)、360数科。

　　景林美股头(tóu)号重仓股依旧(jiù)是拼多(duō)多，与上季度对(duì)比，景林资产(chǎn)减仓了133.85万股，较上季度持(chí)仓(cāng)数(shù)量下降24％。

　　此前(qián)，景林连续三(sān)个季度(dù)增持拼多多。2022年二季度增持(chí)拼多(duō)多24.02万股，三季(jì)度增持123.39万股，四(sì)季度则增持233.75万股，一次比一次猛(měng)。拼多多也不负众望，从(cóng)股价表现(xiàn)看，拼多多去年二、三、四季度分(fēn)别上(shàng)涨54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势头在今年2月初便戛然(rán)而止了(le)，景林(lín)资产在此(cǐ)前“越跌越买”的策略奏效后，或许在股价“掉头”之(zhī)际进行了止盈操作。？？？

　　此外(wài)，一(yī)季(jì)度景林新建仓的英伟(wěi)达，空降前十大(dà)重仓股第七(qī)位，一口气(qì)买入32.53万(wàn)股，一季(jì)度末持(chí)仓市(shì)值为0.9亿元(yuán)。截止至5月12日(rì)，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)英伟达累计上涨(zhǎng)93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与(yǔ)高毅“唱反调”

　　一季度，景林资产在美(měi)股(gǔ)的(de)操作中，最为亮眼的当属重点加仓教育股。

　　数据显示，截至今年一季度末，景(jǐng)林资产持有新东(dōng)方430万股，环比去(qù)年(nián)底加(jiā)仓(cāng)368.8万股，期(qī)末持股市(shì)值超1.6亿美元，一跃(yuè)成为景林(lín)资(zī)产(chǎn)的第二大重仓股。与此同时(shí)，景林资产(chǎn)一季度还建仓了好未来，期末(mò)持股数量达224.6万股(gǔ)。

　　今(jīn)年(nián)以来(lái)，上(shàng)述两只教(jiào)育个股股价均处于震荡态势(shì)，并(bìng)无太多亮眼表现(xiàn)。

　　景林资产认(rèn)为，从全行业(yè)来看，不同年龄层(céng)的用户对(duì)“教育”的(de)需求依然旺盛，除了应对考试(shì)，还包括开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力(lì)挖掘、提升(shēng)综合能(néng)力等。双减(jiǎn)政策推行之后(hòu)，目(mù)前(qián)行业政策环境趋于稳(wěn)定，但过程中很多公司退(tuì)出离(lí)开，使得行业竞争格局(jú)趋缓，对(duì)于(yú)存(cún)量公(gōng)司有利。

　　“从行业龙(lóng)头公司(sī)本身来(lái)说，凭借多年(nián)积累的(de)口碑和(hé)公信力，品牌的护城(chéng)河依然很(hěn)深。个别头部(bù)企业在K9学科之(zhī)外的教育领域业务基础扎(zhā)实，原有的(de)留(liú)学等业务恢复增(zēng)长(zhǎng)，同时素质教育、直播电商(shāng)业务等(děng)新(xīn)业(yè)务成为新的(de)增长驱(qū)动(dòng)力。且(qiě)公司的利润(rùn)和现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账上资金充(chōng)足(zú)，当时的估值下有足(zú)够的安全(quán)边际。在过去(qù)几个(gè)季(jì)度的财报中，我们看到了(le)相关的积极信号(hào)。”景林(lín)资产表示(shì)。

　　值得(dé)一提的是，高毅资(zī)产对于教育领域也颇为看好(hǎo)，但(dàn)是标的选择似乎(hū)与景林资产存(cún)在(zài)分歧。

　　美国证券交易委员会公开资(zī)料(liào)显示，截至今年一季度末，高毅资产持有新东方24.4万股(gǔ)，相比(bǐ)于去年底减(jiǎn)仓超10万股，减仓(cāng)比(bǐ)例(lì)接近(jìn)三成。而一(yī)季度高(gāo)毅资(zī)产(chǎn)大举(jǔ)买入(rù)近156万股好(hǎo)未来，相比于(yú)去年底(dǐ)增持(chí)幅度达112％。

　　3

　　但斌深夜难(nán)眠(mián)，炮轰市场投机(jī)湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少之风

　　自(zì)五一节过后，传媒、游戏板块成为资金炒作(zuò)AI的重点方向，中特估支线也由暗转明，晋升市场第二大主线。

　　可好景不长，本(běn)周中特估仅(jǐn)热闹(nào)了一两天，随后便(biàn)开(kāi)始(shǐ)持(chí)续下跌，传(chuán)媒、游戏板块更是大(dà)幅杀跌(diē)，高位股接连跳水。

　　（本(běn)文内容为客观数据信(xìn)息(xī)罗列，不构成任何投资建议）

　　此前连续24个交易日成交额(é)超万亿元阶段纪录，在本(běn)周遭遇终结。周三时，市场成交量(liàng)尚且保持在1.2万亿水平(píng)，周四(sì)便陡然跌破万亿，5月(yuè)11日和5月12日成交额(é)连续两日(rì)萎缩(suō)，分别为8973.19亿元和8495.91亿元，沪深两市陷入缩量震荡阶(jiē)段(duàn)。

　　面对市场的(de)急剧降(jiàng)温，市场观点认为(wèi)，主要(yào)原因(yīn)是5月11日晚(wǎn)间发布的金融数据大幅低(dī)于预期。

　　据国盛证券，4月(yuè)新增信贷(dài)7188亿(yì)元，虽然同(tóng)比(bǐ)多增734亿元(yuán)，但是考虑到去年4月基数的异常，因而(ér)与往年相比，今(jīn)年4月信贷则是明显跌落，而今年4月信贷低于2021年同期7512亿(yì)元。居民贷(dài)款回(huí)落再度成为信贷(dài)回落的主(zhǔ)要原因。而(ér)企(qǐ)业中长期贷款继续保持同(tóng)比多增(zēng)，4月同比多增4017亿(yì)元至6669亿(yì)元。信贷下滑带动(dòng)社融增速回(huí)落(luò)，4月新(xīn)增社融1.22万(wàn)亿，与2021年4月相比，今年4月(yuè)同比(bǐ)少(shǎo)增6370亿元。

　　署名光大(dà)证券的点(diǎn)评称(chēng)，4月下旬票据利率先(xiān)下(xià)后上，并(bìng)不意味着(zhe)贷款好(hǎo)转(zhuǎn)了，主要(yào)因为(wèi)今年(nián)国股(gǔ)行NIM和营收压(yā)力(lì)很大，一(yī)直在压降票据等低效资产，对(duì)分(fēn)行收(shōu)票(piào)额(é)度控制(zhì)很严。4月(yuè)前两旬已经收了(le)很多票(piào)，后面(miàn)改用其他贷款(kuǎn)来(lái)冲。5月(yuè)上旬票据已经快要接近(jìn)零(líng)利率了，信贷再度(dù)出现深度负(fù)增(zēng)长，这是4月信贷(dài)斜(xié)率过于陡峭化产生的后(hòu)果，5月份的贷款可能仍然(rán)不太乐观。

　　在这种背景之下，市场要想好起来，必然要让大(dà)家看到宽(kuān)信(xìn)用的(de)信号出(chū)现，而(ér)这(zhè)可(kě)能(néng)还需要(yào)一定的时间。

　　当前(qián)市(shì)场存量资(zī)金博弈(yì)的(de)背景(jǐng)不改，而两大主线人工智能和中特估(gū)，今年(nián)已然累计(jì)不(bù)小的(de)涨幅。中(zhōng)特估这边，本月(yuè)还有(yǒu)多只央企ETF等待进场，而人工(gōng)智能这边，在未有增量资金进场的(de)情况(kuàng)之下，再想继续(xù)向(xiàng)上，压(yā)力不小。

　　本周大跌之(zhī)后，但斌更是罕见的(de)在(zài)深夜抒发感想。大(dà)谈公募基金经理的难处，在业绩和投资信仰(yǎng)之(zhī)间无(wú)法两全。紧(jǐn)接着(zhe)，炮轰当下市场投(tóu)机之风大盛(shèng)，认为当(dāng)下(xià)市场交易(yì)机制(zhì)应要有所改变(biàn)。

　　相信(xìn)，这不(bù)仅仅只是但总一个(gè)人的心声。

　　今年(nián)以来，市场看着红红火火(huǒ)，但(dàn)很(hěn)多投资者都是“买在3000点(diǎn)，套在3400点(diǎn)”。公(gōng)募基(jī)金经理更是有苦难言，市场(chǎng)上(shàng)大热的人工智(zhì)能，游资炒作的(de)“星辰大海”，根本不符合他们的机构审(shěn)美(měi)。直白点说，市场(chǎng)根本就(jiù)是绕着公募持仓(cāng)湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少在涨。

　　大家都是(shì)有苦难言.......

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少