为了让自(zì)己的限售股(gǔ)解禁后能(néng)获(huò)得好的(de)回报(bào)，上(shàng)市公(gōng)司董事(shì)长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家的股(gǔ)票价(jià)格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披(pī)露了(le)一则行政处罚决(jué)定书，引发市场关注。时为新美星董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳(fāng)提供资金(jīn)，委(wěi)托蒋维对新(xīn)美(měi)星进行“市(shì)值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个证券账户，利用(yòng)资金(jīn)优(yōu)势、持股优势，连(lián)续集中交(jiāo)易(yì)新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对此(cǐ)操纵(zòng)证券市(shì)场行为，罚(fá)没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披(pī)露违(wéi)法违规，给予警告，并(bìng)处(chù)以40万元罚款。

　　我们(men)一起来(lái)看看，究(jiū)竟是怎么回事(shì)。

　　董(dǒng)事长雇人(rén)拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政(zhèng)处罚决(jué)定(dìng)书(shū)披露的(de)信(xìn)息，新美星董事长、法定代(dài)表(biǎo)人(rén)、实(shí)际控制人(rén)何德平和他的妻子黄秀(xiù)芳当(dāng)时向(xiàng)时任(rèn)独墅湖(hú)文化传播有(yǒu)限(xiàn)公司董事长蒋维，提供(gōng)保(bǎo)证金约(yuē)3200万(wàn)元，这些(xiē)钱部分来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上海海得泽广投(tóu)资管理(lǐ)中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽(zé)广(guǎng)）减持“新(xīn)美星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委托蒋维(wéi)对“新美(měi)星”进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬(tái)高“新美星(xīng)”股价，以便何德平所持(chí)“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开始利用(yòng)控(kòng)制的证券账户并联合其他市场(chǎng)资(zī)金(jīn)在二级市(shì)场买入并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手共同合谋。他经人(rén)介(jiè)绍认(rèn)识并(bìng)联合毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)各自筹(chóu)得的证券账户、资金开(kāi)始与蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋维与毛明土联系(xì)，传递、沟通各(gè)自操盘情况，以利于两方交易决策(cè)，更好地共同抬高(gāo)“新(xīn)美星”股价(jià)。

　　根据监管(guǎn)披露的(de)信息，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制(zhì)“俞(yú)某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日(rì)，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业(yè)指数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计买入(rù)4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期(qī)间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合(hé)谋，利(lì)用资金优势、持股优势(shì)，连续集(jí)中交易“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股(gǔ)价(jià)、集(jí)中(zhōng)出(chū)货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎(zěn)么拉(lā)高(gāo)“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新美星”，申(shēn)买(mǎi)量(liàng)占市(shì)场申买量比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖量比例(lì)超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持(chí)股总(zǒng)数占总股(gǔ)本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股达到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持(chí)股优(yōu)势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开(kāi)始(shǐ)，账户组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初(chū)持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在此期间(jiān)，“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)累计上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综指3.33个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新美(měi)星”，期(qī)末持股(gǔ)量(liàng)较期(qī)初(chū)增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型的(de)拉抬期间(jiān)：2019年(nián)3月1日(rì)至3月(yuè)6日，以不低(dī)于卖(mài)一(yī)价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市(shì)场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低于卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月(yuè)3日期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人点，偏离同期行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第(dì)三阶(jiē)段，2019年4月(yuè)4日(rì)至(zhì)6月26日，账户组集中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵(zòng)期(qī)间(jiān)，涉案账户组还多次(cì)实施盘中拉(lā)抬(tái)和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的(de)行为。经测算，扣除佣金(jīn)和(hé)相关税费，账户组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股价(jià)

　　证监(jiān)会不予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵(zòng)股价，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代(dài)理人提出(chū)多(duō)点申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足(zú)以证明蒋维受何德(dé)平或(huò)黄(huáng)秀芳(fāng)委托，联合他(tā)人操纵股价，一是(shì)“市值(zhí)管理”不等(děng)同于(yú)“操(cāo)纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而(ér)非操纵股价(jià)；三是蒋维没(méi)有将其(qí)与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易新(xīn)美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋(jiǎng)维也没有(yǒu)向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈过股东(dōng)名册；四是蒋维(wéi)没有与(yǔ)毛(máo)明土、李传武就各自账户交易新(xīn)美星的(de)盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利益与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资(zī)金后部分(fēn)用(yòng)于(yú)偿还债务，部分用于非法活动，属于(yú)欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户(hù)组、李传(chuán)武账户组交易行为(wèi)承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合(hé)法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提(tí)供款(kuǎn)项不(bù)知情、未参与(yǔ)，且何(hé)德平与黄秀芳(fāng)系独(dú)立(lì)法律主体，即便夫妻或(huò)一致(zhì)行动人中(zhōng)一(yī)方存在不(bù)当行为，不应推定(dìng)或(huò)认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武，及他们的代(dài)理人(rén)也就是否合(hé)谋、部分账(zhàng)户(hù)的控制关系(xì)、委托理(lǐ)财关系(xì)等(děng)提出(chū)了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，经复核，对当事人及其代理人的主要(yào)陈述(shù)意见不(bù)予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，本案为多(duō)个(gè)主体参与、多个环节实施(shī)、环(huán)环相(xiāng)扣(kòu)、锁链式(shì)的上下(xià)游衔接、合作，共同完(wán)成的操纵行为(wèi)。在案证据可(kě)以证明(míng)，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供资金作为保证金(jīn)，委托其通过二级(jí)市场(chǎng)交易(yì)影响(xiǎng)新美星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反馈交(jiāo)易情(qíng)况；何德平知(zhī)悉(xī)并参与了本(běn)案行为；上述行为的实质是操纵股价，并非(fēi)合法理财。在案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共同影响“新美星”股价的意图(tú)和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响股价(jià)的行动，属于共(gòng)同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关(guān)于违法期间和责任承(chéng)担，证监会(huì)表示(shì)，由于2018年(nián)9月26日至2019年(nián)2月14日期间蒋维控(kòng)制的(de)账(zhàng)户交(jiāo)易“新美星”客(kè)观上(shàng)为后续的(de)合谋操纵(zòng)起到一(yī)定程度锁仓(cāng)的作(zuò)用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土(tǔ)知道蒋维和上(shàng)市公司(sī)的合作(zuò)，知道蒋酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人(jiǎng)维(wéi)已经有一定底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李传武(wǔ)的(de)违(wéi)法期间(jiān)与蒋维(wéi)、黄秀(xiù)芳(fāng)、何德平一致。在此基础(chǔ)上，在认(rèn)定及处罚时将合谋各方(fāng)视为一个(gè)整(zhěng)体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武上述行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十七条第(dì)一项规(guī)定，构(gòu)成2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第二百(bǎi)零(líng)三条所述的操纵证券市场(chǎng)行为(wèi)。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定(dìng)，证监会决(jué)定：就操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛(máo)明土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息披露违法的相关情况，行政处(chù)罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持(chí)有公司80万(wàn)股股份，占新美星上(shàng)市时(shí)总股本(běn)的1％。上(shàng)市后，该部分(fēn)股(gǔ)票(piào)继(jì)续由海得(dé)泽广代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开始减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完(wán)毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提(tí)出：第(dì)一，海得(dé)泽广(guǎng)与何德(dé)平、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉(shè)案股(gǔ)份系海得泽广为兰(lán)某代(dài)持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股(gǔ)份仅(jǐn)为1％，不具有重大(dà)性，不对投资者决策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定代持成立(lì)，何德平对借款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主观过错，不应受(shòu)到处罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水、资(zī)金流水及相关银行账户流水，结合何(hé)德平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持(chí)资金和减持所得(dé)系家(jiā)庭共同财产(chǎn)，可(kě)以认定海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股(gǔ)票。当(dāng)事人所提相关(guān)理(lǐ)由不具有事实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为上(shàng)市(shì)公司实际(jì)控制人(rén)，未(wèi)如实告知上市公司上述(shù)持股(gǔ)情况，导致(zhì)新(xīn)美星在相(xiāng)关公(gōng)告中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第(dì)六十三条规定，何德平(píng)的行(xíng)为(wèi)构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九(jiǔ)十三条第三(sān)款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就(jiù)信息披(pī)露(lù)违(wéi)法(fǎ)行(xíng)为，对何德平给(gěi)予警告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人