大家好(hǎo)，简(jiǎn)单看一个基金经理(lǐ)，把新(xīn)能源全部(bù)砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场(chǎng)都在(zài)讨(tǎo)论一个基金经(jīng)理，海富通的吕越超老师。

　　从其管理(lǐ)的海富通(tōng)股(gǔ)票混合来看，截至去年年底，持仓基本(běn)为新能源板块(kuài)股票。

　　结(jié)果到了今(jīn)年一(yī)季度末，已经基本清仓了新(xīn)能源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了海富通股(gǔ)票混合外(wài)，其他(tā)三(sān)只(zhǐ)产品(pǐn)也基本重仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一季(jì)报(bào)称(chēng)，在一季(jì)度的(de)操(cāo)作中，本(běn)基金总体把握(wò)住了(le)市(shì)场的节(jié)奏变化(huà)和结(jié)构转换，降低了新能 源板块的配置权重(zhòng)，较好地把握(wò)了 TMT 板块(kuài)的(de)投资机会(huì)，组(zǔ)合调整取得了明显的超额收益。

　　另(lìng)外(wài)，他称，中国(guó)特色估值体系所代(dài)表的传(chuán)统实体(tǐ)行业正在被市场一部分“聪明钱”定价(jià)，后(hòu)续可能成为(wèi)市(shì)场最(zuì)有持续性的(de)一条结构主线。

　　数据显(xiǎn)示(shì)，海(hǎi)富通股票混合(hé)今年以(yǐ)来涨了14％，其他(tā)三(sān)只(zhǐ)产品(pǐn)今年以来(lái)均取(qǔ)得正收益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎(zěn)么走？

　　中信证(zhèng)券认为，AI主(zhǔ)题板块在短期高度依(yī)赖交易，阶段性失去(qù)靠配置(zhì)获取(qǔ)超额回报的(de)特征。TMT板块成交占全市场比(bǐ)重超40％的天数已累计达到22天，上一次出现持续成(chéng)交占比超(chāo)过40％的板块是(shì)2021年7月(yuè)底的电(diàn)力设(shè)备(bèi)及新能源，持续约28个交易日(rì)，在此期间新能源ETF累计收益率仅(jǐn)有2.5％，期间最高累计回(huí)报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈现出类似(shì)特征(zhēng)，尽管(guǎn)热(rè)闹，但(dàn)不赚(zhuàn)钱。过去(qù)两(liǎng)周，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别(bié)出现过6次(cì)、6次(cì)和5次单日涨(zhǎng)幅(fú)超(chāo)过2％的行情(qíng)，最大(dà)单(dān)日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关(guān)主题ETF在内，平均跌幅(fú)达(dá)到-4.5％。两周(zhōu)时(shí)间TMT板块累计成(chéng)交了5.41万亿元(yuán)，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿元(yuán)，较4月第一周降低约5.4％，是(shì)典型的减量博(bó)弈(yì)。

　　而招(zhāo)商(shāng)证券认为，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动”“获(huò)利回(huí)吐”“盛夏攻势”“获利了结(jié)”四波(bō)行情，春季躁动(dòng)后往往会有一(yī)波明显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面对(duì)这种调整，逢低加(jiā)仓是最(zuì)佳策略，因(yīn)为往(wǎng)往后续盛(shèng)夏攻势大概率创新(xīn)高。如果(guǒ)今年在业绩披露期结束后，随着AI+/数字(zì)经(jīng)济/自主可控等大产业(yè)趋(qū)势以政(zhèng)府(fǔ)支(zhī)持力度进一步(bù)加大、资本开支增加(jiā)、订单增(zēng)加和产品销量业绩的改(gǎi)善逐渐被市场(chǎng)所确(què)定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛(shèng)夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券(quàn)认为，AI等板(bǎn)块或阶段性见(ji回族女人为什么离婚少àn)顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本(běn)形成本(běn)轮调(diào)整标志着AI等(děng)高位(wèi)板(bǎn)块或阶段性见顶(dǐng)，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦或(huò)基(jī)本形(xíng)成。本次大幅调整主要还是(shì)因为(wèi)在AI相关板(bǎn)块市场情绪处于极(jí)值的情况下，叠加上(shàng)述基本面风(fēng)险因素逐步(bù)发酵，市场内生调整需求出现集中释放。就资本市场而言，或代(dài)表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模(mó)式。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 回族女人为什么离婚少