为了让自己的限售股解禁后能获得好的回报，上(shàng)市公(gōng)司(sī)董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则行政处罚决(jué)定书，引发市(shì)场关(guān)注(zhù)。时为新(xīn)美星(xīng)董事长(zhǎng)何(hé)德(dé)平和其配偶黄秀芳提(tí)供资(zī)金，委托蒋维对新美星进(jìn)行(xíng)“市值管理”，维持、抬高(gāo)公(gōng)司股价，以便(biàn)后(hòu)续自己减持获(huò)利。蒋维(wéi)跟(gēn)毛明土、李传武(wǔ)合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用资金优(yōu)势(shì)、持(chí)股优势，连(lián)续集(jí)中交易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此(cǐ)操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露(lù)违(wéi)法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究(jiū)竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会(huì)行政处罚决定书披露的信(xìn)息，新美星董(dǒng)事长(zhǎng)、法定(dìng)代(dài)表(biǎo)人、实际控制(zhì)人何德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任独(dú)墅湖(hú)文化(huà)传(chuán)播有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自(zì)他(tā)们所掌(zhǎng)控的上(shàng)海海(hǎi)得泽广投(tóu)资管理(lǐ)中心（普(pǔ)通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们提(tí)供资金的目的(de)是，委托蒋维对“新美(měi)星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所(suǒ)持“新(xīn)美(měi)星”限售股于2019年4月26日解禁后能(néng)够获得好(hǎo)的回(huí)报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始利用控(kòng)制的(de)证券账户并联合其他市场资金在二级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵(zòng)股价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识并联合(hé)毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)共(gòng)同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证(zhèng)券账户(hù)、资金开始与蒋(jiǎng)维共同交(jiāo)易“新(xīn)美星”；在此期间，主要由蒋维与毛(máo)明土联系，传递、沟通各(gè)自操盘(pán)情况，以利于两方交易决策，更好地(dì)共同抬(tái)高“新(xīn)美星”股价(jià)。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券账户（简称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，“新(xīn)美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期(qī)创业板综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户(hù)组(zǔ)累(lèi)计买入4583.44万股(gǔ)，买入(rù)成交金额5.82亿(yì)元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)合谋，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集(jí)中交易(yì)“新美(měi)星”，影响股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬(tái)股价、集中出货

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明(míng)土、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉(lā)高“新美星”股(gǔ)价，然后出货(huò)，违(wéi)法(fǎ)获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户(hù)组连(lián)续(xù)集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，申(shēn)买量占市场申买量比例超(chāo)20％的(de)交(jiāo)易(yì)日(rì)有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖(mài)量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有11天，峰(fēng)值达(dá)到37.66％。账户(hù)组持股总(zǒng)数占总(zǒng)股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组具备资金(jīn)优势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开(kāi)始，账(zhàng)户组持续(xù)大量买入“新美(měi)星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买入(rù)成交排名第(dì)一(yī)，至(zhì)2019年(nián)2月28日(rì)期末持(chí)股量为期(qī)初持(chí)股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有(yǒu)两段(duàn)典型的拉(lā)抬(tái)期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低(dī)于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）3,555,817股(gǔ)，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于(yú)卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对(duì)应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏吃完布洛芬不能吃什么，吃完布洛芬不可以吃的东西离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌(diē)13.36％，偏离(lí)同期创(chuàng)业(yè)板综(zōng)指1.55个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外(wài)，操纵(zòng)期间，涉案(àn)账户组还多次实施(shī)盘中拉(lā)抬和对倒，并反向卖出获利(lì)的行为。经测(cè)算，扣除(chú)佣金和(hé)相(xiāng)关税费(fèi)，账(zhàng)户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会(huì)不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平(píng)、黄秀芳及(jí)其代理人提出多(duō)点申诉(sù)意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机(jī)。

　　第(dì)二(èr)，在(zài)案(àn)证据不足(zú)以(yǐ)证(zhèng)明蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委托(tuō)，联合他人操纵股价，一是“市值管理”不(bù)等同于(yú)“操纵证券市场”；二(èr)是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三(sān)是(shì)蒋(jiǎng)维没有将其与毛(máo)明土、李传武等人(rén)讨论交易(yì)新美星(xīng)的情况(kuàng)告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没有向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)过股东(dōng)名册；四是蒋维没有(yǒu)与毛明(míng)土(tǔ)、李传武就各(gè)自账户交易(yì)新美星的盈亏分(fēn)配进行约定；五是蒋(jiǎng)维(wéi)账户(hù)组利益与何(hé)德(dé)平、黄秀芳利(lì)益并不一(yī)致(zhì)，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债(zhài)务，部(bù)分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第吃完布洛芬不能吃什么，吃完布洛芬不可以吃的东西(dì)三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李(lǐ)传(chuán)武账户组(zǔ)交易行(xíng)为(wèi)承(chéng)担责任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账户不受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不(bù)认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及(jí)真实性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳系(xì)独(dú)立法律主体，即便夫(fū)妻(qī)或一致行动人中一方存在不当行(xíng)为，不应(yīng)推定或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武，及他们(men)的代理人(rén)也就(jiù)是否(fǒu)合谋(móu)、部(bù)分(fēn)账户的(de)控制关(guān)系(xì)、委托理财(cái)关系(xì)等提出了(le)申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应(yīng)，经复核，对当事人及其代理人(rén)的主(zhǔ)要陈述(shù)意见不予采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，本案为多个主体(tǐ)参与、多个环节实施、环环(huán)相(xiāng)扣、锁(suǒ)链式的上下游(yóu)衔(xián)接、合作，共(gòng)同完成的操纵行(xíng)为(wèi)。在案(àn)证据可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供资(zī)金(jīn)作为保吃完布洛芬不能吃什么，吃完布洛芬不可以吃的东西证(zhèng)金，委托其通过(guò)二级市场(chǎng)交易(yì)影响新美星(xīng)股(gǔ)价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)交易情(qíng)况；何德(dé)平知悉并参(cān)与(yǔ)了本案行为；上述行(xíng)为的实质是(shì)操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证(zhèng)据可以证(zhèng)明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意(yì)图和(hé)目(mù)标，共同(tóng)商(shāng)议、谋划操盘、拉(lā)抬(tái)股价(jià)，并且(qiě)采取(qǔ)了联合影响(xiǎng)股价(jià)的行动，属(shǔ)于共(gòng)同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承担，证监会(huì)表示，由(yóu)于2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年2月14日(rì)期间蒋维控(kòng)制(zhì)的账户交易“新美星”客(kè)观上为(wèi)后续的合谋(móu)操纵起到(dào)一(yī)定(dìng)程(chéng)度锁仓的作(zuò)用，并(bìng)且根(gēn)据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上市公(gōng)司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿意买入(rù)“新美(měi)星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一(yī)致。在此基础上，在认(rèn)定(dìng)及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对待各(gè)方(fāng)账户(hù)组。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武上(shàng)述行(xíng)为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十七条第(dì)一项规(guī)定(dìng)，构(gòu)成2005年(nián)《证券法》第二百零三条所(suǒ)述的操纵证券市(shì)场(chǎng)行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定：就操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚(fá)款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别(bié)罚(fá)款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露(lù)违法

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另外，关于(yú)何德平信息(xī)披露(lù)违(wéi)法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定(dìng)书披露，在(zài)新美星2016年4月上市前(qián)，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万(wàn)股(gǔ)股份，占新美星上市时总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上(shàng)市后，该部分股票(piào)继续(xù)由海得泽广(guǎng)代持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年(nián)12月19日(rì)开始减持“新美星”股(gǔ)票(piào)，至2018年12月(yuè)27日减(jiǎn)持(chí)完毕。

　　关于何德(dé)平信息(xī)披露违法(fǎ)，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出：第(dì)一，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份(fèn)系海得泽广为兰某代持(chí)，股(gǔ)份减持决策(cè)由海得泽广和兰某作出(chū)，海得泽广将减(jiǎn)持所得(dé)汇入(rù)黄秀芳指(zhǐ)定(dìng)账(zhàng)户的(de)原因系兰某向黄秀芳归还(hái)借款(kuǎn)本息。第二，涉案(àn)股(gǔ)份仅为1％，不具有(yǒu)重大(dà)性，不对投(tóu)资(zī)者决策产(chǎn)生(shēng)重大影响，情节轻微。第三，即便认定代(dài)持成立，何德平对借款、还(hái)款(kuǎn)等(děng)事项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请(qǐng)求(qiú)不予(yǔ)处(chù)罚。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应(yīng)，根据黄(huáng)秀(xiù)芳、兰(lán)某(mǒu)等询问笔录、海得泽(zé)广(guǎng)交易流水、资金流(liú)水及相关银行账户(hù)流水，结(jié)合何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳的配偶关系，代持资金和减持所(suǒ)得系家(jiā)庭共同财产，可以认定海(hǎi)得泽(zé)广代何(hé)德平(píng)、黄秀芳持有新美星股票。当事(shì)人所(suǒ)提相关理由不(bù)具有事实(shí)和法(fǎ)律依据(jù)，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，何德平作为上(shàng)市公司实际控制人，未如实告知上市公司上述(shù)持(chí)股情(qíng)况，导致新美(měi)星在(zài)相关公告中均未披露(lù)相关(guān)情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法》第六十三(sān)条规(guī)定，何德平(píng)的行为构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)一百九(jiǔ)十三条(tiáo)第三款(kuǎn)规(guī)定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监会决定：就信息披露违法行为，对何德平给(gěi)予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 吃完布洛芬不能吃什么，吃完布洛芬不可以吃的东西