今年以来基金代销(xiāo)机构被基(jī)金公司解约(yuē)的情形明显增多(duō)。

　　近日，又有多家基(jī)金公司(sī)发(fā)布与基金代销机构解约(yuē)的公告。截至6月1日，今年以来已有(yǒu)18家基金(jīn)公(gōng)司宣布与28家基金代(dài)销(xiāo)机(jī)构(gòu)终止合(hé)作。而从机构类型(xíng)看，中(zhōng)小型独(dú)立基(jī)金销售机构居多，此外，也(yě)有银(yín)行和(hé)保险。

　　业内人(rén)士认为，基(jī)金公司与基(jī)金销售(shòu)机构之(zhī)间的合作(zuò)本就是双向选择，在高(gāo)质量(liàng)发展背景下，基金公司严格筛选(xuǎn)代销机构也是降(jiàng)本增效的主流选择。未来，基金(jīn)代销行业优(yōu)胜劣汰生态或(huò)将(jiāng)持续。

　　公(gōng)募密集终止(zhǐ)与基金(jīn)代(dài)销机构合作

　　6月(yuè)1日，西部利得基金(jīn)发布公告，自(zì)2023年6月9日起，终止浦领(lǐng)基(jī)金办理(lǐ)该公司旗(qí)下基金的(de)相关销(xiāo)售(shòu)业务(wù)。值得注意的(de)是，今年以(yǐ)来，还有方正富(fù)邦基(jī)金(jīn)、平安基金，以及海(hǎi)富(fù)通(tōng)基(jī)金停止了与浦领基(jī)金的基金销售(shòu)合作关系。

　　5月29日(rì)，长盛(shèng)基金发布(bù)公告，经与北京虹(hóng)点基金销售有限(xiàn)公司、上海凯石(shí)财富基金销售有(yǒu)限公司协商一致，自2023年5月29日起(qǐ)，上述(shù)基金销售机构将不再(zài)代(dài)理销售公司旗下所有公(gōng)募基金。

　　就在(zài)此前(qián)的5月18日，长(zhǎng)盛基金也发布公告(gào)称，与方德保险代理有(yǒu)限公司、民(mín)商基(jī)金销售(shòu)（上(shàng)海）有限公司(sī)协商一致，自(zì)2023年(nián)5月18日起，上述基金(jīn)销售(shòu)机构将不再代理公(gōng)司旗(qí)下所(suǒ)有公募基(jī)金。自公告之日起，上(shàng)述(shù)公司(sī)不再办理本公司(sī)旗下(xià)基(jī)金的开户、认购、申(shēn)购等基金(jīn)买入的相关业务，只保留赎回业(yè)务，直至(zhì)所有客(kè)户赎(shú)回全部份额。而在今年4月(yuè)，西部利得基(jī)金、上银基金也终止了与民商基(jī)金的基金销售合(hé)作，上银基金(jīn)则于2月终止与该机构的合作关系，但(dàn)也(yě)有宝盈(yíng)基金、万家基金新增与民商基(jī)金(jīn)的销售合作。

　　据(jù)中国基金报(bào)记者统计，截至6月1日，今年(nián)以来(lái)，已有(yǒu)18家基(jī)金公司宣布与(yǔ)28家(jiā)基金代销机构(gòu)终止合(hé)作。

　　其中(zhōng)，2月，有(yǒu)3家基金公司终止合计7家独(dú)立基金销售(shòu)机构(gòu)的合作；3月(yuè)，有8家基金公司终止了合计17家独立基金(jīn)销(xiāo)售机构的代销合作(zuò)，其中(zhōng)包括1家保险公司；4月，有5家基金公(gōng)司终(zhōng)止了合(hé)计6家独立(lì)基金销售机构的(de)合作；5月以(yǐ)来，则(zé)已有9家基(jī)金公司(sī)宣布终止了合计12家基金代销机构(gòu)的合作，这其中包括独立基金销售(shòu)机构、银行和保(bǎo)险。

　　目(mù)前这些代(dài)销机构中，正(zhèng)融基金(jīn)解除合作关系的(de)基金公司最(zuì)多，年(nián)内(nèi)已有5家；而基金公司(sī)中(zhōng)，长盛基金(jīn)解(jiě)除合作关系最(zuì)为频繁(fán)，3月以来几乎(hū)每月都会和基金代销机(jī)构解除(chú)合作关(guān)系，目前已累计解约11家，海富通基金今年2月(yuè)和(hé)3月分别解除(chú)5家合(hé)作关系，已累计(jì)10家。

　　严(yán)格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来(lái)看(kàn)，前述被(bèi)解约(yuē)的基(jī)金销售机(jī)构多为中小(xiǎo)型机(jī)构(gòu)。

　　业内人(rén)士表示，随着代(dài)销(xiāo)机构数量增多及监(jiān)管趋(qū)严，近几年(nián)公募基金公司对于代销机构的选择(zé)标准也(yě)在提高。在(zài)高质(zhì)量(liàng)发展背景下，严格筛选基(jī)金代销机(jī)构，也是实(shí)现降本增(zēng)效的一大(dà)举措。

　　一家基金公司内部人员表示(shì)，基金(jīn)公司终止与销售机构的合作(zuò)，无(wú)非是以下三种情况：一是基金销量(liàng)一(yī)直得不到有效增长(zhǎng)，对基金公司整体基金(jīn)销(xiāo)售贡(gòng)献不大；二是受到(dào)监(jiān)管处罚；三(sān)是销售机构主业发生(shēng)改变。

　　“实际上，前两年就这样终止(zhǐ)过一轮，理由(yóu)无(wú)非就(jiù)是这些。”但(dàn)该内部人员也坦言，今(jīn)年以来权益市场(chǎng)低迷，基金销售困难也加速了(le)对尾部销售机构(gòu)的淘(táo)汰。“上(shàng)太多(duō)销售(shòu)合作机构(gòu)，没有(yǒu)太(tài)大意义，只是徒(tú)增后台工作(zuò)量。”

　　华林证(zhèng)券董事总经理贾(jiǎ)志也表(biǎo)示(shì)，基金公司终止与(yǔ)代销(xiāo)机构的合作，通常是(shì)基金代(dài)销机构销售能力较弱，且又(yòu)受(shòu)到监管的处罚，就会很果断地解除合(hé)作关系。“基金(jīn)公司与基金代销(xiāo)机构的合作是市场(chǎng)化的(de)，要考虑维护成本与合作(zuò)的潜力(lì)，基(jī)金公(gōng)司会依据自(zì)身(shēn)的发展状况(kuàng)有选择的与基(jī)金代销机构(gòu)合(hé)作(zuò)。”

　　北方一家(jiā)公(gōng)募公司渠(qú)道(dào)负责人(rén)透露，其所在公(gōng)司(sī)选择基金销售公司(sī)，有一(yī)套完(wán)整的基金销(xiāo)售(shòu)评(píng)估办法，比如基金(jīn)销售保有规模、机(jī)构成立时间、综合能力，以及与哪些公(gōng)司(sī)合作等都是考核的(de)要(yào)素(sù)，其(qí)中，要求(qiú)其公募基金(jīn)销售保有规(guī)模排名排名(míng)前100，是硬(yìng)性指标。

　　“跟(gēn)基金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构(gòu)合(hé)作后，需要(yào)对接系统，每年要付出系统维护成(chéng)本(běn)，很多(duō)销售公司(sī)一年的(de)保有量也没(méi)有(yǒu)多少，甚至都覆盖不了成本。”据该负责人透露，即便是(shì)前(qián)100名(míng)，也有相(xiāng)当一部分达不到标(biāo)准。

　　在贾志看(kàn)来(lái)，基(jī)金公(gōng)司与基金(jīn)代销机构的(de)合作是(shì)双向(xiàng)选择(zé)，基金(jīn)公司(sī)希望(wàng)能有销(xiāo)售(shòu)能力强(qiáng)的机构合作，头(tóu)部代销机构也会对基金公(gōng)司的(de)投研能力，管理规模，也(yě)有(yǒu)一(yī)定的要求(qiú)。

　　此外，另据某基金研(yán)究人士(shì)称，目前(qián)基(jī)金代销的机构(gòu)主(zhǔ)要分(fēn)为银(yín)行(xíng)、第三方基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)，以(yǐ)及券商，从(cóng)禀赋来说(shuō)，各有千秋，比如，银行在渠道方面基础较强，更擅长固收类产品的服务(wù)，第三方销售渠道线上(shàng)渠道较强，尤其(qí)是(shì)蚂蚁(yǐ)、天天等(děng)互联(lián)网(wǎng)平(píng)台流量形成显著(zhù)护城河，随着AI演进，领(lǐng)先地位将更加(jiā)夯(hāng)实(shí)，而券(quàn)商是以线下营业部(bù)为抓手(shǒu)，对权益类产品服务(wù)能力(lì)较强(qiáng)。

　　贾志(zhì)表示，未来的基(jī)金销售(shòu)市场(chǎng)，主要还是在银行渠道(dào)和头部(bù)互(hù)联(lián)网公司，券商作(zuò)为后起之秀，也是不容(róng)忽(hū)视的力量(liàng)。

　　马太效应显著

　　基金代销(xiāo)行业优胜劣汰(tài)或将持续(xù)

　　近年来，马太效应依(yī)然是基(jī)金销售行(xíng)业所(suǒ)面临的重要(yào)趋势。

　　中国基金(jīn)业协会最(zuì)新(xīn)公(gōng)布的公募基(jī)金销售(shòu)保(bǎo)有量数据显示，一季(jì)度，三方机构(gòu)销售(shòu)增长(zhǎng)最(zuì)为明显，互联网(wǎng)流量优势继(jì)续发(fā)力，银行、三(sān)方(fāng)、券商代销(xiāo)占(zhàn)比已(yǐ)从(cóng)过(guò)去(qù)6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第三方独立基金销售(shòu)渠道中，头部机构(gòu)竞争优势更为突(tū)出。截至今年一季度(dù)末，公(gōng)募基(jī)金(jīn)销售保有(yǒu)规模(mó)前100强(qiáng)中(zhōng)，21家独(dú)立基金(jīn)销售机构(gòu)保有2.81万亿非货(huò)币市场公募基(jī)金。而前三名蚂蚁基金、天天基(jī)金、腾(téng)安基金合(hé)计(jì)保有约(yuē)2.06万亿，占比超73％；对(duì)比(bǐ)这21家中(zhōng)排在末位的泛华普(pǔ)益基(jī)金(jīn)销(xiāo)售有限公司，其非货(huò)币市场(chǎng)公募基金保有(yǒu)规模为54亿元，首尾差距十分(fēn)明显(xiǎn)，未上榜(bǎng)的独(dú)立基金销售(shòu)机构保有规模则(zé)更少。

　　另据Wind统计，截至6月(yuè)1日，在全(quán)市场473家基(jī)金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构中，目(mù)前(qián)共有(yǒu)26家(jiā)基金销售机构的代销(xiāo)基金数量在7000只以上，与此同时，也有111家基金销售机构(gòu)代销数(shù)量不足(zú)百只。而在115家独(dú)立(lì)基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机(jī)构中，15家(jiā)代销数量在7000只以(yǐ)上，17家代销(xiāo)不足白只。其(qí)中，还有6家目(mù)前只(zhǐ)跟1家基金公司合作(zuò)。

　　实际上，近些年来基金销售行业分化更(gèng)趋明显，不少中小型基金销售机构在行(xíng)业大洗牌中退(tuì)场(chǎng)。

　　今年4月(yuè)18日，根(gēn)据证监会网站(zhàn)显示，近期深(shēn)圳前(qián)海凯(kǎi)恩(ēn)斯基金(jī上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好n)销售有(yǒu)限公司向中国证券监督管理委员会提(tí)交了(le)注(zhù)销公(gōng)募证券投资(zī)基金销售业务许可证的申请，根(gēn)据《行(xíng)政(zhèng)许(xǔ)可法》《证(zhèng)券投资基金法》《公开募集证券投资(zī)基金销售机(jī)构(gòu)监督管理办法》等(děng)有关规(guī)定，中国证(zhèng)券监督管理委员会决定注(zhù)销深圳前海凯(kǎi)恩斯基金销售(shòu)有限公司公募证券投资基金销售业务许可证。

　　同(tóng)样是在4月，上海证监局挂出(chū)了(le)注(zhù)销永鑫保险(xiǎn)销售服务有限公司(sī)公募证券投资基金销售业(yè)务许可(kě)证的公示。永鑫保险销售也是目前第一家(jiā)主动注销基金(jīn)销售牌照的保险代理公司。

　　实际(jì)上(shàng)，近年来(lái)，有不(bù)少基(jī)金代(dài)销机构由于(yú)经营困(kùn)难(nán)等原因，主动(dòng)注销基金销售(shòu)牌(pái)照，退出竞(jìng)争行业。比如河南安存基(jī)金、科地瑞(ruì)富基金、晟视天下基金、植信基金、唐鼎耀华基金等多家机构都选择主动注销基金代销(xiāo)牌照。

　　不过(guò)，也有机构是由(yóu)于(yú)违规(guī)等(děng)原因(yīn)被吊(diào)销牌照，比如，去年12月，上海证监局发布消息，宣布(bù)注销(xiāo)上海久富财富基金销售牌照。此前，泰诚财富、财路基(jī)金、大泰金石基金等第(dì)三方代销机构也被吊销了牌照(zhào)。

　　业内人(rén)士认为，严监管态势下(xià)，未来(lái)基金代销行业优胜劣汰生态或(huò)将持(chí)续。

　　编(biān)辑：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好