今(jīn)年(nián)AI波澜壮(zhuàng)阔的大行情之下(xià)，引发(fā)了全行(xíng)业所有基金经(jīng)理(lǐ)关注，而公募基金2023年一季报揭开了基金经理(lǐ)的观(guān)点和(hé)真实持仓。

　　一(yī)季报显示，蔡(cài)嵩松(sōng)所管理的诺安积极回报基金，一(yī)季度主要投资在人工(gōng)智能、算法(fǎ)、应用、算力端等领域，因抓住(zhù)了(le)市场机遇实(shí)现了超62％的收益(yì)，成为今年以(yǐ)来(lái)业绩(jì)最领先的主动权益基金。同时，较好的业绩也(yě)让这(zhè)只冠(guān)军基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板块在(zài)一季度也吸引了多位明(míng)星基(jī)金经(jīng)理的关注目光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报(bào)表示，一季度在人(rén)工(gōng)智能相(xiāng)关(guān)产业(yè)链进(jìn)行(xíng)挖掘，对有(yǒu)长(zhǎng)期竞争力、应用空间(jiān)广阔的硬件和软件公(gōng)司进行(xíng)精选和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积极拥抱(bào)人工智能

　　开年(nián)以来，计算(suàn)机行业(yè)在人(rén)工智能板块的带(dài)动下，走出了波(bō)澜壮(zhuàng)阔的行情。因(yīn)抓住(zhù)市场(chǎng)机遇，业绩一路领跑(pǎo)，诺安(ān)基金蔡(cài)嵩松(sōng)的知(zhī)名(míng)度更(gèng)上(shàng)一(yī)层(céng)楼(lóu)。

　　他在一季(jì)度积(jī)极拥(yōng)抱AI，所管理的诺安积极回(huí)报成为(wèi)2023年表现最强的(de)主(zhǔ)动权益基金，最新观点备受市(shì)场(chǎng)关注(zhù)。

　　蔡嵩松写道：随着(zhe)chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现(xiàn)了突飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎我(wǒ)们所有的行(xíng)业，或将(jiāng)成为未来最(zuì)强(qiáng)的产(chǎn)业趋(qū)势(shì)。

　　他还提到，海外引领，从算(suàn)法大模型(xíng)持(chí)续迭代，到各种(zhǒng)应用接(jiē)入AI，再到算(suàn)力芯(xīn)片的突飞(fēi)猛进，产业进展迅(xùn)速。国(guó)内厂商也纷纷开(kāi)展结合自身业务的人工(gōng)智能领域(yù)的研究，在股(gǔ)价飞涨的背后，是相(xiāng)关公司在产业端的积极布局，人工智能(néng)浪潮不可(kě)逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度主要投资在人(rén)工智能(néng)领域(yù)，算法(fǎ)、应用、算(suàn)力端都有相应布局。

　　从(cóng)诺安(ān)积极回报的持(chí)仓(cāng)看，前十大重仓股进行了(le)较(jiào)大幅度的调(diào)整。相较去年底，除(chú)了中微(wēi)公司、沪(hù)硅(guī)产业仍出现在其前十大重仓股之列外，其他重仓股全(quán)部(bù)换(huàn)，新进(jìn)了长川科技、华海清(qīng)科(kē)、盛美上(shàng)海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股(gǔ)不(bù)少在2023年表现神勇，如诺(nuò)安积极回报的头号重仓股(gǔ)中微公(gōng)司，截(jié)至4月(yuè)21日(rì)，今年以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮信息更是(shì)年内拥有(yǒu)超100％的涨幅，而华海清科、拓(tuò)荆科(kē)技、江波龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好的重仓(cāng)股推动基(jī)金净(jìng)值大涨(zhǎng)。

　　从(cóng)股票仓位来看，诺安(ān)积极回报并没(méi)有(yǒu)保持(chí)去(qù)年底(dǐ)的高仓位(wèi)，一季度末仓(cāng)位仅84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年三、四季度(dù)基本保持在90％以上的仓位水平(píng)，去年(nián)三季末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不(bù)过(guò)，蔡嵩松管(guǎn)理的另外一(yī)只(zhǐ)基(jī)金诺安(ān)成长并没(méi)有太(tài)大变(biàn)化，前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股相(xiāng)较去年底(dǐ)变化很小(xiǎo)，仍重点(diǎn)布(bù)局卓胜微、中微(wēi)公司(sī)、圣邦(bāng)股份、北方华创(chuàng)等。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成长的一季(jì)报中写道，主要(yào)布(bù)局芯片板块，在当(dāng)前的(de)市(shì)场位置，迎接即将到来(lái)的科技(jì)大行情。

　　他还谈(tán)及芯(xīn)片板块的两(liǎng)大细分领域，在一季度(dù)都到了临(lín)近拐点的阶段。

　　首先是芯(xīn)片设计板块，从(cóng)2021年四季度(dù)开(kāi)启(qǐ)的芯片(piàn)产业下行周(zhōu)期，随着疫情落下(xià)帷(wéi)幕，在今年一季度(dù)拐点(diǎn)将至。产业(yè)端一季度库存水平接近(jìn)正(zhèng)常，各厂商二季度毛利(lì)率(lǜ)水平见底(dǐ)。伴随着疫后经济(jì)恢复，未来需求端将对设计板块持(chí)续拉动。

　　同时我们应(yīng)该觉察(chá)到(dào)，随着ch水晶有灵性是不是迷信，水晶是辟邪还是招鬼atgpt的问世，人工智能(néng)出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们(men)所有的行业，或将成为未(wèi)来最强的(de)产(chǎn)业趋势。海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片(piàn)的突飞猛进(jìn)，产业进展(zhǎn)迅速。而算力几何级的(de)增长(zhǎng)和(hé)边(biān)缘侧硬(yìng)件的(de)拉动，都是(shì)未来芯片需求(qiú)的重(zhòng)要(yào)增长(zhǎng)。新需求将让芯片周(zhōu)期拐(guǎi)点提(tí)前到来。

　　另外一个重要板块是芯片设备(bèi)材料EDA，美国(guó)对(duì)中国半导体的制裁已(yǐ)经到了穷(qióng)途(tú)末路(lù)的(de)地(dì)步，暨2022年10月7日美国半(bàn)导体出口(kǒu)新(xīn)法(fǎ)案对我(wǒ)国(guó)晶(jīng)圆(yuán)厂极限施压之后，进(jìn)一步(bù)的(de)制(zhì)裁(cái)已经(jīng)乏(fá)善可陈。国内(nèi)晶圆代(dài)工厂(chǎng)一方面加速扩产(chǎn)成熟制(zhì)程，另一方面在(zài)国(guó)内设(shè)备厂商的配合(hé)下，继续研(yán)发攻(gōng)克先进制程。虽然(rán)美国的制裁(cái)对我(wǒ)国先(xiān)进制程的扩产造成了一定的影响，但(dàn)是另外一个角度看，芯片设备的国产化率却(què)取得了突飞猛进的增长。在全球(qiú)晶圆扩(kuò)产处于下行周期的大背景下，国产替代(dài)进程加速对设备材料(liào)EDA板块的拉动(dòng)，很可(kě)能(néng)会超预期。

　　冠军基金规模(mó)“一口气(qì)”增(zēng)长913.85％

　　受(shòu)益于业绩(jì)一路领跑，冠军基金(jīn)的规模也出现迅猛增长。

　　数(shù)据显示，截至4月(yuè)21日，蔡嵩松管理的(de)诺安积极回报A以62.04％的收益，成(chéng)为2023年以(yǐ)来业(yè)绩最强的(de)主动权益基金。这一业绩(jì)还是受到4月(yuè)21日AI、半导(dǎo)体等领域大跌(diē)影响(xiǎng)，若(ruò)截(jié)至(zhì)4月20日(rì)，该基金业(yè)绩(jì)超过72％，一(yī)路涨势(shì)如(rú)虹。

　　较好的业绩也让这只冠(guān)军(jūn)基金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底(dǐ)的规模(mó)仅0.7亿元，而(ér)一季度末规模已(yǐ)达到7.11亿(yì)元(yuán)，增(zēng)幅为913.85％。相较其2023年(nián)一季(jì)度的净值涨(zhǎng)幅，这(zhè)一规模(mó)暴涨更多来自于投资者申(shēn)购。相关蔡嵩松以(yǐ)及诺安(ān)积极(jí)回报基金的话题(tí)也屡见报端，成为基民热议(yì)的话题(tí)。

　　同样，受益于净(jìng)值大涨以及投资者申购，蔡(cài)嵩松管理(lǐ)的5只基金(jīn)在一季度规模均出现(xiàn)上涨，除了诺安(ān)积(jī)极回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的(de)诺安优(yōu)化(huà)配置同样规模暴(bào)增(zēng)，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模也从(cóng)去年底的293.25亿元增长到一(yī)季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为(wèi)一(yī)季(jì)度末“300亿基(jī)金经(jīng)理(lǐ)俱乐部”中的(de)一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智(zhì)能相关产业链进(jìn)行(xíng)挖掘

　　作(zuò)为兴证全球(qiú)基金分管投研的副(fù)总，市场(chǎng)上(shàng)管理规模超过(guò)700亿的基金经理(lǐ)，谢治宇一季度调仓(cāng)换(huàn)股方向(xiàng)也受到市(shì)场关注。

　　从最新一季报披露情(qíng)况(kuàng)看，谢治宇(yǔ)主要加仓(cāng)半导体及光模块(kuài)相关(guān)板块，他也(yě)坦言在一(yī)季度主要对对人工智能相关产业链进行了(le)挖(wā)掘。

　　他(tā)管(guǎn)理的兴(xīng)全(quán)合润基金一季度新进了海康威视、澜起科(kē)技(jì)、中际旭创、晶晨股(gǔ)份四只个股，几乎全部(bù)是与AI、半导(dǎo)体、光模(mó)块方向相关(guān)。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威(wēi)视(shì)在2022年已将AI技术应用于(yú)设备(bèi)检测、产品盘点(diǎn)、安检等多类产品。在4月(yuè)15日发布的《投资者关(guān)系(xì)活动记录表(biǎo)》中，海康威视表(biǎo)示，AI技术对(duì)海康威视(shì)的营(yíng)收(shōu)增长起了(le)很大的作用。

　　澜起科技主营业务是为云计算和人工智(zhì)能(néng)领域提提供以芯片为基础(chǔ)的解决方案，目(mù)前主要产品(pǐn)包括内存(cún)接(jiē)口等。晶(jīng)晨(chén)股(gǔ)份(fèn)也是全球布局、国内领先(xiān)的无晶圆半(bàn)导体系统设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作为数据中(zhōng)心光模块(kuài)供(gōng)应商。截止4月(yuè)21日，中际旭创今年以来(lái)暴涨189.27％，谢治宇也(yě)在积极加仓，仅一个季(jì)度(dù)的时间就狂(kuáng)买8个多亿，直接(jiē)买(mǎi)进第(dì)七大重仓(cāng)股。

　　而包括立讯精密(mì)、鹏鼎控股、芒(máng)果超(chāo)媒、普(pǔ)洛药业(yè)在内的(de)四(sì)只个股(gǔ)在一季度退出兴全(quán)合润前十大重(zhòng)仓股。

　　除(chú)了兴全合(hé)润，谢治宇管理的另(lìng)外(wài)一(yī)只可(kě)投(tóu)港股(gǔ)的兴全合宜基金在一季(jì)度除了加仓半导体等(děng)板块(kuài)之外，互联网(wǎng)板(bǎn)块中(zhōng)的腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季(jì)报中表示，随(suí)着各种风险(xiǎn)因素减弱，一季度A股(gǔ)市场上证指(zhǐ)数(shù)上涨5.94％，创业板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生(shēng)指(zhǐ)数上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指(zhǐ)数(shù)上涨(zhǎng)较多(duō)，A股板块分(fēn)化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯(xīn)片、服务器、光(guāng)模(mó)块(kuài)等子版块带(dài)动的(de)人工智能(néng)、中字头(tóu)的“中特(tè)估(gū)”、半导体等(děng)板块涨幅较大(dà)，在GPT应用端中游(yóu)戏、影视等板块也实现较大幅度(dù)上(shàng)涨。

　　基金(jīn)报(bào)告期内维持了较(jiào)高仓位，对人工智(zhì)能(néng)相(xiāng)关产(chǎn)业(yè)链进(jìn)行挖(wā)掘(jué)，对有长(zhǎng)期竞争力(lì)、应用(yòng)空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。未(wèi)来(lái)仍将坚持挖(wā)掘公司(sī)长期成长价值(zhí)，不断(duàn)寻找(zhǎo)具有良好投资性价比的优秀公司(sī)。

　　朱红欲(yù)：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商(shāng)核心竞争力(lì)在当(dāng)年弱市环境(jìng)下斩(zhǎn)获(huò)超47％的收益，让招商基金朱红裕成为市场备受关注的基金经(jīng)理。

　　招商核(hé)心竞争力一季报的披(pī)露揭开了朱红裕的投资思路和路径。从(cóng)股票持仓来(lái)看，一季(jì)度(dù)末该基(jī)金(jīn)股票市值占基(jī)金(jīn)总资(zī)产(chǎn)比例为93.84％，处于该基金成立(lì)以来的最高值，显示出一种积(jī)极的(de)态(tài)度。从该(gāi)基金(jīn)2022年中报、三(sān)季报、年(nián)报来看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去(qù)年(nián)底，一季度(dù)朱红裕(yù)配置(zhì)A股(gǔ)比例有所降(jiàng)低(dī)，配置港股(gǔ)比例有所提升。数据(jù)显示，招商核(hé)心竞争力配(pèi)置(zhì)中国(guó)大陆、中国香港(gǎng)股票市值(zhí)占基金净值比例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底这两个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看，重点布局(jú)了信(xìn)息技术(shù)、可(kě)选消费等。前十大重(zhòng)仓股(gǔ)来看，重仓(cāng)卫宁健康、振华科技、美的(de)集团、金蝶国际等。其中(zhōng)卫宁健康持有比(bǐ)例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱红裕整体做(zuò)了一些持仓调整，绿城服务、中(zhōng)国民航(háng)信息网(wǎng)络、安琪酵母新进(jìn)前十大重仓股之列(liè)，通(tōng)威(wēi)股(gǔ)份、希望(wàng)教育、中航(háng)光电则退(tuì)出前十(shí)大(dà)。

　　朱(zhū)红裕(yù)也在季报中(zhōng)写道，一季度初期，我们基于对经(jīng)济(jì)复苏预期(qī)大概(gài)率偏(piān)弱(ruò)的判(pàn)断，主(zhǔ)要(yào)减持了经济复苏敏感(gǎn)度(dù)相对较高的(de)部分制造(zào)业(yè)，增持了计算机、大众(zhòng)消(xiāo)费(fèi)品等行业，同时，我们亦(yì)在(zài)一季度末期逐(zhú)步逢低增(zēng)持(chí)了港股中(zhōng)可能面(miàn)临(lín)业绩拐(guǎi)点的物(wù)业(yè)及计算机等公司。

　　他(tā)也坦言，虽(suī)然创(chuàng)水晶有灵性是不是迷信，水晶是辟邪还是招鬼造了(le)一定(dìng)的超额(é)收益，但(dàn)市(shì)场的博弈程度超出了我(wǒ)们的(de)预(yù)期，导致对(duì)部分行(xíng)业的定(dìng)价出现了较为(wèi)显著(zhù)的偏(piān)离(lí)。我们将基于中长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 水晶有灵性是不是迷信，水晶是辟邪还是招鬼