5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金证股份(fèn)发布的一则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份正在筹划发行股份及支付现金购(gòu)买(mǎi)上(shàng)海文(wén)华财经资讯股份(fèn)有限公司（下称文华财经）90.97％股权事(shì)项(xiàng)，同时募集配套资金。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星期三）开市起(qǐ)开始停牌，预计停牌时间(jiān)不超过10个(gè)交易(yì)日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期货(huò)软件商。公开资料显示(shì)，截至(zhì)2021年年(nián)末，文华(huá)财经与国内139家期(qī)货公司合作，占国(guó)内期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财经PC端(duān)交易软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以来，文(wén)华财经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之旅要(yào)追(zhuī)溯到2015年(nián)，当(dāng)年(nián)11月，文华财经首次(cì)报送(sòng)创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深交所决定终止(zhǐ)审查，文华财经(jīng)此次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上(shàng)市申请(qǐng)文件，深交(jiāo)所决定(dìng)终(zhōng)止对其首次(cì)公(gōng)开发行股(gǔ)票(piào)并在创(chuàng)业板上市的审核。文华财经第二次IPO也(yě)无果而终。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份昨晚发(fā)布(bù)的公告显示，本次交易事项尚处(chù)于筹划(huà)阶(jiē)段(duàn)，公司目前正与交易意向方(fāng)接洽，初步确定(dìng)的交(jiāo)易对(duì)方(fāng)包(bāo)括(kuò)尚守哲、大连(lián)经一(yī)卓远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称大连(lián)经一(yī)）、苏(sū)州中新兴富新兴(xīng)产业投资(zī)合伙企(qǐ)业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称苏州中新）、上海(hǎi)经一(yī)投资管理合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下(xià)称上海经一）、上海兴富创(chuàng)业投资管理中心（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称(chēng)兴富创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前述交易(yì)对方合计(jì)持有标(biāo)的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份(fèn)表示，根(gēn)据(jù)《上(shàng)市公(gōng)司(sī)重大资产重组(zǔ)管理办法（2023修订(dìng)）》和《上(shàng)海证券(quàn)交易(yì)所股票上市(shì)规则(zé)（2023年2月修订）》等相(xiāng)关(guān)规(guī)定，本次(cì)交易前，交易(yì)对方(fāng)与公司(sī)不存在关联关系。本次交(jiāo)易(yì)完成后，交易对方尚守哲持有(yǒu)公司的股份比例(lì)预(yù)计将超过5％，本次交易(yì)预(yù)计将构成关联交易。本次交易前，公司(sī)无控股股东、实际控(kòng)制人；本次(cì)交易完成后，公司第一大股东不(bù)会发生变化，且不(bù)存在实际支配公司(sī)股份表(biǎo)决(jué)权超(chāo)过30％的(de)股东，公司仍(réng)将无控股(gǔ)股东、实际(jì)控制人，预计(jì)不构成公司(sī)重大资(zī)产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资本4000万元(yuán)，实际控制人为该公司(sī)董事长兼总经(jīng)理尚守哲。根(gēn)据文(wén)华财经(jīng)此前披露(lù)的招股书，截至2021年年底(dǐ)，尚(shàng)守哲对文华财经的直(zhí)接(jiē)持股比例(lì)为(wèi)64.353％，此外，还(hái)通过大连经一和上海经一分别控制文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)9％和4.95％的(de)股(gǔ)份(fèn)，合(hé)计控(kòng)制78.303％的股份(fèn)。

　　其他(tā)交(jiāo)易对方中(zhōng)，苏(sū)州中新、兴富创(chuàng)投、王凯及杨孝胜对文(wén)华财经的持股比(bǐ)例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈(yíng)利能力有(yǒu)望提升

　　作为(wèi)金融科技全领域服务商，金证(zhèng)股份为证券、基金(jīn)、银行、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监管机(jī)构等行业客户提供(gōng)全技术栈、全产品线酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人解决方案(àn)，同(tóng)时与政(zhèng)府机关、互联网公司合作开展包(bāo)括智慧城市在内的数字经(jīng)济业务(wù)。

　　2023年酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人一季报(bào)显示，报告(gào)期内，金证股份实(shí)现营(yíng)业收入12.64亿元，较(jiào)上(shàng)年(nián)同(tóng)期增长2.84％；实现归属于(yú)上市(shì)公(gōng)司股东的净(jìng)利润(rùn)-5847.16万元。报(bào)告期(qī)内(nèi)，金证股(gǔ)份证券经纪业务软件收入较(jiào)上年同(tóng)期(qī)略有增长，资管机构(gòu)软(ruǎn)件收入(rù)基本持平。报告期(qī)内(nèi)，数字经济业务因(yīn)验收的大型政(zhèng)务项目(mù)成本增幅大于收入(rù)增幅(fú)，导致业(yè)务毛利率及利(lì)润下降(jiàng)。报告期内公(gōng)司确(què)认投资收(shōu)益-1748万元，较上年同期(qī)减少2035万元，主要是联营企业(yè)投资(zī)收益(yì)减少所致。

　　截(jié)至2023年3月(yuè)底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿(yì)元。

　　金证股份(fèn)2022年年报显示，报(bào)告期内(nèi)，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净(jìng)利润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业(yè)业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业收入(rù)23.25亿元(yuán)，同比(bǐ)增长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证股份认为(wèi)，公(gōng)司金融行业的增长主要得(dé)益于两方面(miàn)的因素(sù)：一是公司在证券市场行业占有(yǒu)率基础稳定，核心产品(pǐn)需求(qiú)刚性，公司加快(kuài)产(chǎn)品(pǐn)新(xīn)一(yī)代(dài)产品布局、积(jī)极(jí)推进项目上线验收。二是在资管领域加强了资(zī)管(guǎn)IT业务发展(zhǎn)力(lì)度，在多个核心产品和(hé)技术上形成领先优势，开始进入(rù)收获(huò)期。

　　非金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括(kuò)数字(zì)经济业务(wù)、IT设备(bèi)分销业务及科技园租(zū)赁业务。金证股份解释称，非金融行业(yè)的收入下降，主要由于公司在数(shù)字经(jīng)济业务上，不同程(chéng)度(dù)受到需求(qiú)端的影(yǐng)响(xiǎng)，项目跟进、工程(chéng)实施、验(yàn)收(shōu)结(jié)算审(shěn)计等存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率(lǜ)方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份综(zōng)合毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中，金融(róng)行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年(nián)增加(jiā)3.48个百分点；非金(jīn)融科技(jì)业务(wù)毛利率6.53％，较(jiào)上年下降(jiàng)0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业(yè)绩(jì)表现上(shàng)，公开(kāi)资料(liào)显示，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入(rù)分酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股东的净利润(rùn)分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有(yǒu)者权益为19722.56万元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规模和盈(yíng)利(lì)能力来看，金(jīn)证股份均远(yuǎn)高于(yú)文华财经，但文(wén)华财经的(de)毛利率显著高于金证股份，无疑是(shì)一块(kuài)优质资产。

　　有业内人士认为，如(rú)果本(běn)次交易得以顺利实施，对于金证(zhèng)股份而(ér)言，文华财经的优质资产注入后，其(qí)盈(yíng)利能力将(jiāng)进(jìn)一步提升；对(duì)于文华财经而(ér)言，多年谋求(qiú)上市无果(guǒ)后，可以实现“曲线上市(shì)”。

　　值(zhí)得注意的(de)是，在昨晚(wǎn)发布(bù)的公告(gào)中(zhōng)，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金(jīn)证股份与主要交易对方(fāng)就本次交易签署了《意(yì)向协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份(fèn)及支付(fù)现(xiàn)金的方(fāng)式购买其持有的文(wén)华财经90.97％的股权(quán)。上述《意向协议(yì)书》仅为交易(yì)各方(fāng)关于本次(cì)交易的初步合作意向，交易各方在本次(cì)交易中的具体权利义务(wù)以(yǐ)及(jí)各项安排以交易各方最终签署的正式(shì)交易协(xié)议(yì)为准。

　　金证股份还进行了(le)风险提示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易(yì)协(xié)议，本次交(jiāo)易尚需履行必要的内部决(jué)策程序，并经有权监管机(jī)构批准后方可(kě)正式实施，本次交(jiāo)易最终能否实施(shī)尚存在较(jiào)大不确定性。

　　股(gǔ)价表现上(shàng)，经历了(le)2020—2022年连(lián)续3年的下(xià)跌之后(hòu)，今年以来，金证股份(fèn)股价步(bù)入上升(shēng)通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股份股价报(bào)18.94元/股，年(nián)内涨幅(fú)高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人