国内千(qiān)亿私募巨头景林资(zī)产在美股市(shì)场的(de)最新(xīn)持仓曝光了(le)！

　　景林资产的海外子公司景林(lín)资(zī)产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美(měi)国证交会提交(jiāo)了截至2023年一季度末的(de)美股持仓数据，其(qí)持仓(cāng)市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底有大(dà)幅增(zēng)长。

　　今年一季度，景林(lín)香港公(gōng)司猛加(jiā)仓新东(dōng)方、微(wēi)软、东南亚网约车和(hé)送餐平台Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼(pīn)多多(duō)在一季度末位列景林美股第一大重仓股(gǔ)，持股(gǔ)市值远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景林资(zī)产的最新观点(diǎn)，其(qí)表示看好教育行业龙头(tóu)公司，同时积(jī)极(jí)布局美股一些AI公司。

　　景林(lín)美股持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第(dì)一(yī)大重仓股

　　根据(jù)美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露的最新(xīn)13F文(wén)件，截止今(jīn)年3月31日，景林香港(gǎng)公(gōng)司（香港）公司在美股持有28只证券，合计持仓(cāng)市(shì)值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去年底的16.3亿美元大幅增加。（基(jī)金君在(zài)此说(shuō)明一下，13F披(pī)露(lù)的是景(jǐng)林(lín)海外主体的美股持仓，不包含境内主体(tǐ)及产品的(de)美(měi)股头(tóu)寸。）

　　其中(zhōng)，景林(lín)香港公司在美股的前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股，合计持有市(shì)值为13.47亿(yì)美元，大概占其美(měi)股持仓总(zǒng)市值(zhí)的77.89％，集中度相(xiāng)对比较(jiào)高。

　　具体(tǐ)来(lái)看(kàn)，其(qí)前十大重仓股分别是拼(pīn)多(duō)多、新东方、网易、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通快(kuài)递(dì)、英(yīng)伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是景林的第一大美股持仓标的，持有市(shì)值(zhí)达到3.22亿美(měi)元，远(yuǎn)高于其他重仓股，但(dàn)是今(jīn)年一季(jì)度减持了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看，拼(pīn)多多从去年(nián)10月(yuè)末开始(shǐ)触(chù)底反(fǎn)弹(dàn)，今年1月(yuè)下旬(xún)一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位置，到(dào)3月(yuè)末又(yòu)跌至75.9美元/股，景林此(cǐ)前连(lián)续多个季度对拼(pīn)多(duō)多越跌(diē)越买，如今可能是分(fēn)享到了反弹行情(qíng)、在一季度获(huò)利(lì)了结(jié)一部(bù)分。

　　猛加仓教育股

　　新(xīn)东方在(zài)今年一季度末跃升为景林香港(gǎng)公(gōng)司的美(měi)股第二大持仓，持有430.07万股，较(jiào)上一季度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值达到(dào)1.66亿美元(yuán)。从股价表现来看(kàn)，新东方今(jīn)年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元(yuán)/股的(de)位置，一季度(dù)整体区(qū)间震荡(dàng)比较大(dà)，景林在积极加仓(cāng)可见其(qí)看(kàn)好。新东(dōng)方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景(jǐng)林(lín)香港(gǎng)公司还加(jiā)仓了(le)好(hǎo)未(wèi)来，今年(nián)一季度新进224.55万股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股市值(zhí)达到1439.37万美元。但好未来的股价今年(nián)以来走势(shì)也比较波(bō)折，年初一度涨至9.68美(měi)元/股，最新(xīn)报(bào)收6美元/股，最新总市(shì)值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金君也从(cóng)渠道获悉了景林(lín)资(zī)产(chǎn)对教育行(xíng)业的最新(xīn)观点，其(qí)认为(wèi)，从全行业来看(kàn)，不同年龄(líng)层的用户对“教育”的需求依然旺(wàng)盛，除(chú)了(le)应试，还(hái)包括开(kāi)拓(tuò)眼(yǎn)界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提(tí)升综合(hé)能(néng)力等。目前行业政策(cè)环境趋于稳定，但过程中很多公司退(tuì)出离开，使得(dé)行业竞争(zhēng)格(gé)局趋(qū)缓，对于存量公司(sī)有(yǒu)利。

　　从行业(yè)龙(lóng)头公司来看(kàn)，景(jǐng)林资(zī)产表示，凭借多年积累的口碑和公信力，品牌的(de)护城河依然很深。个(gè)别头部企业在K9学科之外的(de)教育领域业务基(jī)础扎实，原(yuán)有的留学等业务恢复增长，同时素质教育、直(zhí)播电商业务(wù)等新业务成为新的增(zēng)长(zhǎng)驱动力(lì)。且公司的利润和现金流稳中转好，同时账上资(zī)金充足(zú)，当时的估值下有足够的安全边际(jì)。在过去几个季度(dù)的财报中，可以(yǐ)看(kàn)到相关积极信号。另(lìng)外(wài)，公司核心团队(duì)具备韧性，在逆(nì)境中(zhōng)保持乐(lè)观，经历过动荡后依然拥(yōng)有较强的组(zǔ)织凝(níng)聚力，且在(zài)持续吸引(yǐn)优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关(guān)公司的基(jī)本(běn)面(miàn)变化(huà)，同(tóng)时也要留意估值过(guò)热、政(zhèng)策导(dǎo)向、社(shè)会整体环境变化(huà)等因素带来的(de)风险。”景林资(zī)产称。

　　买进多家科技巨头(tóu)

　　值得(dé)注意的是，景林(lín)香港公(gōng)司(sī)在今年一季(jì)度加(jiā)仓了多家科技(jì)巨头，包括英(yīng)伟(wěi)达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进(jìn)英伟达(dá)32.53万(wàn)股，期末持股市值为9036.41万(wàn)美元，位(wèi)列(liè)第(dì)七大重仓(cāng)股(gǔ)；同时(shí)加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股(gǔ)，期(qī)末持股(gǔ)市值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷歌51.86万股，持(chí)有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看(kàn)，英伟达(dá)年初以来从(cóng)140美(měi)元/股附(fù)近一路上涨，最(zuì)新收盘报(bào)283.4美元(yuán)/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初最低的(de)218.8美(měi)元/股的(de)位置(zhì)，涨(zhǎng)到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比(bǐ)较大，但总体表现也(yě)不错。

　　基金君(jūn)从渠道(dào)获(huò)悉的观(guān)点(diǎn)，可能是景林(lín)布(bù)局(jú)这(zhè)些科(kē)技巨头的原因。

　　景林资(zī)产(chǎn)非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是移动互联(lián)网之后(hòu)最重(zhòng)要(yào)的技术革命之一，在短期(qī)，AI的突破和应用带(dài)来无限(xiàn)遐(xiá)想，变革已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司真(zhēn)正拥有(yǒu)相关核(hé)心竞争(zhēng)力的公司(sī)不(bù)多，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风(fēng)险与不确定性(xìng)，需要谨慎(shèn)筛选(xuǎn)与(yǔ)客观评估。更倾(qīng)向于在(zài)美股持(chí)有一些真(zhēn)正掌握(wò)了(le)核心技术(shù)，且能转换成未来收益的企业。比(bǐ)如AI的(de)应用可以为(wèi)办(bàn)公(gōng)软(ruǎn)件带来(lái)实质效率的(de)明显提升，从(cóng)而影响未来的市场(chǎng)份额、营收与(yǔ)利润。

　　景(jǐng)林加仓(cāng)阿里(lǐ)、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方(fāng)面来(lái)看，在今年一季度，景林香港公司在美股(gǔ)积(jī)极加仓(cāng)，新(xīn)买进5家上市公司的股票(piào)，包括(kuò)英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未(wèi)来、在线(xiàn)旅游(yóu)公司(sī)Booking。

　　同时加仓(cāng)了9家上市(shì)公司，包括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快(kuài)递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是东(dōng)南亚网约(yuē)车(chē)和(hé)送餐平台(tái)Grab，增加了697.2万股，总(z大明虾怎么保存才新鲜呢 大明虾是淡水还是海水ǒng)共持仓达到1936.12万(wàn)股，期末持仓市值为5827.72万(wàn)美(měi)元；同时加仓(cāng)了(le)美国外卖平台Doordash，持股增(zēng)至(zhì)229.08万股，持有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景林也(yě)增持了(le)阿(ā)里巴(bā)巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股升至(zhì)39.73万股，持(chí)股市值为4060.05万(wàn)美元。