为了让自己的限售(shòu)股解禁后能获得好的(de)回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后(hòu)高位出货(huò)。

　　最近，中国证监会网站披(pī)露(lù)了一则(zé)行政处罚决定(dìng)书，引发市场关注。时为新美星董事长何(hé)德平和(hé)其(qí)配偶黄秀芳(fāng)提供资金(jīn)，委托蒋维对新美星(xīng)进行(xíng)“市(shì)值管理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资金优势(shì)、持股优势(shì)，连(lián)续集中交易(yì)新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操(cāo)纵证券市(shì)场行为，罚(fá)没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露违法违(wéi)规(guī)，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人拉(lā)抬(tái)自家(jiā)股票

　　多(duō)人合谋(móu)操纵股价

　　根据证监(jiān)会行政处罚决定(dìng)书披露的信(xìn)息，新(xīn)美星董事长、法定代表人、实际控制人何(hé)德平(píng)和他(tā)的妻子黄秀(xiù)芳当(dāng)时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司董事(shì)长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普(pǔ)通合(hé)伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提供(gōng)资金(jīn)的目的是(shì)，委托蒋维(wéi)对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美(měi)星”股价，以便何德平所持“新美(měi)星”限售股于(yú)2019年(nián)4月26日解禁后能(néng)够获(huò)得(dé)好的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到保(bǎo)证金后，即开始利用控制(zhì)的(de)证券(quàn)账户(hù)并联合其他市(shì)场资金(jīn)在二级(jí)市场买入并交易(yì)“新美星(xīng)”，且在后续(xù)操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其(qí)操作情(qíng)况(kuàng)。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋维(wéi)还(hái)找了两个帮手共同合谋(móu)。他经(jīng)人(rén)介绍认识并(bìng)联合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明土、李传武控(kòng)制各自筹(chóu)得的(de)证(zhèng)券账(zhàng)户、资金(jīn)开(kāi)始与蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛明土(tǔ)联(lián)系，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利于两方交易决策，更好(hǎo)地(dì)共同抬(tái)高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户(hù)组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同(tóng)期创业(yè)板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同期(qī)行业指数(shù)25.95个百分(fēn)点。账(zhàng)户组累(lèi)计(jì)买(mǎi)入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续集中交易(yì)“新美星”，影响股票交(jiāo)易(yì)价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来(lái)看看，蒋维联合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户(hù)（简称(chēng)账户组），是怎么拉(lā)高“新美星”股价，然后出(chū)货(huò)，违(wéi)法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量占市(shì)场申买量比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量(liàng)比例超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天(tiān)，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持(chí)股总数占总股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户(hù)组具备资金优势和(hé)持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具体来说，第(dì)一(yī)阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户组持续大量买入“新(xīn)美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量为(wèi)期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业板综指3.33个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月(yuè)3日，账户组(zǔ)集(jí)中拉抬(tái)“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组(zǔ)有两(liǎng)段(duàn)典型的(de)拉抬(tái)期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买量41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美星”股价累计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏(piān)离同期(qī)创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行业指数22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账户组集(jí)中卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指(zhǐ)1.55个(gè)百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行为。经(jīng)测算(suàn)，扣除(chú)佣金和相关(guān)税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非(fēi)操纵股价

　　证监(jiān)会(huì)不予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于(yú)操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其(qí)代(dài)理人提出(chū)多(duō)点申诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第一(yī)，没(méi)有(yǒu)操纵动机。

　　第二(èr)，在(zài)案证(zhèng)据(jù)不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀(xiù)芳委托，联合他人操纵股价，一(yī)是“市值(zhí)管(guǎn)理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维系委托理财关系(xì)，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋维没有将(jiāng)其(qí)与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)等人讨论(lùn)交(jiāo)易新美星的情况告(gào)知(zhī)黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股东名册(cè)并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没(méi)有向黄秀芳反馈过(guò)股(gǔ)东名册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)就各自账户交(jiāo)易(yì)新(xīn)美星的(de)盈(yíng)亏分配进行(xíng)约定(dìng)；五是(shì)蒋维账户组利益与(yǔ)何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳利益(yì)并不(bù)一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维(wéi)获(huò)得黄秀芳资(zī)金后部分用(yòng)于(yú)偿还债务，部分用(yòng)于(yú)非法活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明土账户组、李传武账户(hù)组交易行为承担责任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔(bǐ)录的合法性及真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供款项(xiàng)不(bù)知(zhī)情(qíng)、未参与，且何德平与(yǔ)黄秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便(biàn)夫妻(qī)或一致行(xíng)动(dòng)人中(zhōng)一方存(cún)在不(bù)当行为(wèi)，不应推定(dìng)或认(rèn)定另一方承担责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)，及(jí)他们的代(dài)理人也就(jiù)是否合谋、部分账(zhàng)户的控制关系、委托理财关系等提(tí)出了申诉(sù)意见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应，经(jīng)复核(hé)，对当(dāng)事人及其(qí)代理(lǐ)人的主要陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个主(zhǔ)体(tǐ)参与(yǔ)、多(duō)个环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上(shàng)下游(yóu)衔接、合作，共同完成的(de)操纵行为。在案证据可(kě)以(yǐ)证明，何德(dé)平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资金作为(wèi)保证金，委托(tuō)其通过二级市场交易影响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋维(wéi)会向黄(huáng)秀芳反馈交易(yì)情况；何(hé)德平知悉(xī)并参与了(le)本案行(xíng)为；上述行为的(de)实(shí)质是操纵股价，并非(fēi)合法(fǎ)理财。在(zài)案证据可以证明(míng)，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有(yǒu)共同(tóng)影响(xiǎng)“新美(měi)星”股(gǔ)价的意图和目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联(lián)合(hé)影响股价的行动，属(shǔ)于共(gòng)同操纵行为。

　　关(guān)于(yú)违法期(qī)间和(hé)责任承担，证监会(huì)表(biǎo)示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间(jiān)蒋维(wéi)控(kòng)制(zhì)的(de)账户交易(yì)“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到一定程度锁仓(cāng)的(de)作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已(yǐ)经(jīng)有(yǒu)一定底(dǐ)仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因此(cǐ)毛明(míng)土(tǔ)和李传武的违法期(qī)间(jiān)与蒋维、黄秀芳(fāng)、何(hé)德平一致(zhì)。在此基础上，在认定及处(chù)罚时将(jiāng)合谋各方(fāng)视为一个整体，不区(qū)别对(duì)待各(gè)方账户(hù)组。

　　证(zhèng)监会认为(wèi)，何德(dé)平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武上述行为违反了2005年(nián)《证券法(fǎ)》第七十(shí)七条第(dì)一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二(èr)百零(líng)三条所述(shù)的(de)操纵(zòng)证券市场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规定(dìng)，证监(jiān)会(huì)决(jué)吉H是哪里的车牌号，吉h是哪个城市的车牌定：就(jiù)操纵(zòng)证券市(shì)场行为，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维(wéi吉H是哪里的车牌号，吉h是哪个城市的车牌)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维(wéi)罚(fá)款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披(pī)露违法

　　被予以(yǐ)警(jǐng)告并罚款

　　另(lìng)外，关(guān)于何(hé)德平信息披露违法(fǎ)的相(xiāng)关情况(kuàng)，行(xíng)政(zhèng)处罚(fá)决定书披(pī)露，在新美(měi)星2016年4月上(shàng)市前，海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股股(gǔ)份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票继续(xù)由海得泽广代持，海得泽广自2017年(nián)12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持(chí)完毕(bì)。

　　关于何德平信息披露违法，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳及其代理人提出：第一，海(hǎi)得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二(èr)人不存(cún)在代持(chí)，涉案股份系海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股份减持(chí)决策由海得泽(zé)广和(hé)兰某(mǒu)作出，海得(dé)泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳(fāng)指定账户的原(yuán)因(yīn)系兰某(mǒu)向黄秀(xiù)芳归(guī)还借(jiè)款本息(xī)。第二(èr)，涉(shè)案股份仅(jǐn)为1％，不(bù)具(jù)有重大(dà)性(xìng)，不(bù)对投资者决策(cè)产生重(zhòng)大影(yǐng)响，情节轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何德平对借(jiè)款、还款(kuǎn)等事(shì)项，不参(cān)与(yǔ)、不知(zhī)情，没有主观过错，不应受(shòu)到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽(zé)广交易流(liú)水、资金流水(shuǐ)及相关银行账户(hù)流(liú)水，结合(hé)何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代持资金和减持所(suǒ)得(dé)系(xì)家(jiā)庭(tíng)共同财(cái)产(chǎn)，可以认(rèn)定海得泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由(yóu)不(bù)具(jù)有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市(shì)公司实际控制人，未如实告知(zhī)上市公司上述持股情况，导致新美(měi)星在(zài)相关公告中均未披(pī)露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六(liù)十三(sān)条规定，何德(dé)平的行(xíng)为(wèi)构成2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就信息(xī)披露违法行为，对何德平给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 吉H是哪里的车牌号，吉h是哪个城市的车牌