为了(le)让自己的限(xiàn)售股解禁后能获得好的回报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格(gé)，然后(hòu)高位出货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网站(zhàn)披露(lù)了一(yī)则行政(zhèng)处罚决定书，引发市场(chǎng)关(guān)注。时为(wèi)新美星董事长何德平和其配偶(ǒu)黄秀(xiù)芳提(tí)供资金(jīn)，委托(tuō)蒋(jiǎng)维(wéi)对新(xīn)美星(xīng)进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己减持(chí)获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券账(zhàng)户，利用资金(jīn)优(yōu)势、持股优势，连续集(jí)中交易(yì)新美星，影响(xiǎng)公司(sī)股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚(fá)没合(hé)计9567.12万(wàn)元；还对何(hé)德平信息披(pī)露违法违规，给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们(men)一(yī)起来看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵(zòng)股价

　　根据证监会(huì)行政处(chù)罚决定书披露(lù)的信(xìn)息，新(xīn)美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人何德(dé)平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅(shù)湖文化(huà)传(chuán)播(bō)有限公司董事(shì)长蒋维(wéi)，提供保(bǎo)证金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他(tā)们所掌控的(de)上海海得泽广投资管(guǎn)理中心（普(pǔ)通合伙(huǒ)）（简称海得泽广(guǎng)）减(jiǎn)持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的(de)目(mù)的是，委托蒋维(wéi)对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价(jià)，以便(bià几天不见怎么这么湿，没过几天就湿成那样了n)何德平所持“新美星(xīng)”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的(de)回(huí)报。

　　蒋维(wéi)在收到(dào)保证金后，即(jí)开始(shǐ)利(lì)用控制的证券账(zhàng)户(hù)并联合其他市场资金在二级市场买入(rù)并交易“新美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳(fāng)反馈其(qí)操(cāo)作情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还(hái)找了两个帮手共(gòng)同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武(wǔ)共同(tóng)操纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹得的证券账户、资金开始(shǐ)与(yǔ)蒋(jiǎng)维(wéi)共(gòng)同(tóng)交易“新美星”；在此期(qī)间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维(wéi)与(yǔ)毛明(míng)土(tǔ)联系，传递、沟通各(gè)自操盘情况(kuàng)，以利于两方交(jiāo)易(yì)决策(cè)，更好地(dì)共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制(zhì)“俞某华(huá)”等(děng)35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间(jiān)，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋(móu)，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易(yì)“新美星”，影响(xiǎng)股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股(gǔ)价、集(jí)中(zhōng)出(chū)货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维(wéi)联(lián)合(hé)毛明土、李传武(wǔ)，控制(zhì)35个证券(quàn)账户（简称账户(hù)组(zǔ)），是怎么(me)拉高“新美星”股价，然(rán)后(hòu)出货，违法获利(lì)的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组(zǔ)连续(xù)集中交易“新美(měi)星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市场申卖(mài)量比例超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股(gǔ)总数占总(zǒng)股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续(xù)至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年(nián)3月29日持流(liú)通股达到峰值(zhí)，占流通股(gǔ)本的(de)比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持(chí)续大量买入“新美(měi)星(xīng)”，当(dāng)日申买排名(míng)第一(yī)，竞价买入成交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日期末持股量(liàng)为期初(chū)持股量38.71倍，持(chí)股量(liàng)显著(zhù)增加。在(zài)此(cǐ)期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月(yuè)1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉抬(tái)“新美(měi)星(xīng)”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅(fú)较大。

　　其(qí)中，账户(hù)组有两段典型(xíng)的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低(dī)于卖(mài)一(yī)价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账(zhàng)户组同(tóng)期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或(huò)市价(jià)申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含(hán)对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个(gè)百分(fēn)点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数(shù)22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新美(měi)星”。在此期间(jiān)，“新(xīn)美(měi)星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实(shí)施盘中拉抬和对(duì)倒，并(bìng)反向卖(mài)出获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣(yōng)金和相关税费(fèi)，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证(zhè几天不见怎么这么湿，没过几天就湿成那样了ng)监会不予采纳(nà)，罚没近(jìn)亿元

　　关于(yú)操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不(bù)予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机(jī)。

　　第二，在案(àn)证据不足以证明蒋(jiǎng)维(wéi)受何德平(píng)或黄秀芳委托(tuō)，联(lián)合(hé)他(tā)人操纵股价，一(yī)是“市(shì)值(zhí)管理(lǐ)”不(bù)等同(tóng)于“操纵证券市场(chǎng)”；二(èr)是黄秀芳与(yǔ)蒋维系(xì)委托(tuō)理财(cái)关(guān)系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维(wéi)没有将(jiāng)其与毛明土、李传(chuán)武等人讨论(lùn)交易新美星的情况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四是蒋维(wéi)没有与(yǔ)毛明土、李传武就各(gè)自账(zhàng)户交易新美星的(de)盈亏分配进行(xíng)约(yuē)定(dìng)；五是蒋维账户组利益与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债(zhài)务，部分用于(yú)非法活动(dòng)，属于欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛(máo)明土(tǔ)账户(hù)组、李(lǐ)传武账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受(shòu)蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不认可黄(huáng)秀芳(fāng)2020年11月25日询(xún)问笔录的合法性及(jí)真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)款项不知(zhī)情、未参与，且何德平(píng)与黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)系独(dú)立法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存在不当行为，不应推定(dìng)或认定另一(yī)方承(chéng)担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武，及他们(men)的代理人也就是否合谋(móu)、部分账户的控制(zhì)关(guān)系、委托(tuō)理财(cái)关系等提出(chū)了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对当事人(rén)及其代(dài)理人的主要陈述意(yì)见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案(àn)为多个主(zhǔ)体参与(yǔ)、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作(zuò)，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证据可以(yǐ)证明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金，委(wěi)托其通过二级市场(chǎng)交易影响新(xīn)美星股价，蒋维会(huì)向黄秀(xiù)芳反馈交易(yì)情况；何(hé)德平知悉并(bìng)参与了(le)本案行为；上述行(xíng)为的(de)实质是操纵(zòng)股价(jià)，并非合法(fǎ)理(lǐ)财。在案证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传武有共同(tóng)影响“新美(měi)星”股(gǔ)价的意图和目标，共同(tóng)商议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且(qiě)采取了联合(hé)影响股(gǔ)价的行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违(wéi)法期间(jiān)和责任承担(dān)，证监会(huì)表示(shì)，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日(rì)期间(jiān)蒋(jiǎng)维控制的账户交易(yì)“新(xīn)美(měi)星(xīng)”客(kè)观上(shàng)为后续(xù)的合谋操(cāo)纵起到一定(dìng)程度锁仓(cāng)的(de)作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维(wéi)和(hé)上(shàng)市(shì)公司的合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才(cái)愿意(yì)买(mǎi)入“新美星”，因此(cǐ)毛明土(tǔ)和李传(chuán)武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在认(rèn)定及处(chù)罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证(zhèng)监会认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武上(shàng)述行为(wèi)违(wéi)反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七十七条第一项规定(dìng)，构成2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》第二百(bǎi)零三条所述的操纵证券市(shì)场(chǎng)行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)操纵证券市(shì)场行(xíng)为(wèi)，对(duì)何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武没收违法所得(dé)4783.56万元(yuán)，并处(chù)以4783.56万(wàn)元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外(wài)，关于(yú)何德平(píng)信息披(pī)露违(wéi)法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书(shū)披露(lù)，在新美星2016年4月上(shàng)市前(qián)，海得泽广代何德平、黄秀芳夫(fū)妇持有公(gōng)司80万股股(gǔ)份，占(zhàn)新美星上(shàng)市(shì)时总(zǒng)股本的1％。上(shàng)市后，该部分(fēn)股(gǔ)票继续由(yóu)海得泽(zé)广(guǎng)代持，海得(dé)泽广自2017年12月19日开始减持“新美(měi)星(xīng)”股票(piào)，至2018年(nián)12月(yuè)27日减持完(wán)毕(bì)。

　　关于(yú)何德平信息披露违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出(chū)：第一(yī)，海得(dé)泽(zé)广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不(bù)存在代持(chí)，涉案(àn)股份系海(hǎi)得泽广为(wèi)兰某代(dài)持(chí)，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所(suǒ)得(dé)汇入(rù)黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因(yīn)系兰某向黄(huáng)秀芳归还(hái)借款本息。第(dì)二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大(dà)性，不对(duì)投资(zī)者(zhě)决(jué)策产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即便(biàn)认定代(dài)持成立，何德平(píng)对借款、还款等事项，不参(cān)与、不(bù)知情(qíng)，没有主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上，请求(qiú)不(bù)予(yǔ)处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰(lán)某等询问笔录、海得(dé)泽广交易流水(shuǐ)、资(zī)金流(liú)水(shuǐ)及相关银行账户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和减(jiǎn)持所(suǒ)得系家庭共同财产，可以认定海得(dé)泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳持有(yǒu)新美(měi)星(xīng)股(gǔ)票。当事人所提相关(guān)理由(yóu)不具有事实(shí)和法律依据，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实际控制人(rén)，未如实告(gào)知上市公司上(shàng)述持(chí)股情况，导致新美(měi)星在相关公(gōng)告(gào)中(zhōng)均未披(pī)露相关情况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六(liù)十三条规定(dìng)，何德(dé)平的行为构成(chéng)2005年《证券法》第(dì)一百九十三条(tiáo)第三款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监会决(jué)定：就(jiù)信息(xī)披(pī)露违法行为，对何(hé)德平给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 几天不见怎么这么湿，没过几天就湿成那样了