近期市(shì)场风(fēng)向变动，北(běi)向资金(jīn)调仓(cāng)换(huàn)股，外资基金也(yě)纷纷(fēn)行动。记(jì)者梳理发现(xiàn)，欧洲(zhōu)巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以(yǐ)来，宁王股价震(zhèn)荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离，但部分资金开(kāi)始行(xíng)动(dòng)。透(tòu)露什(shén)么信号？我们一起来(lái)看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模(mó)43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为中国(guó)平(píng)安、招商银(yín)行(xíng)、紫金(jīn)矿(kuàng)业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股(gǔ)份、芒(máng)果超媒(méi)、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施(shī)罗(luó)德(dé)旗舰基金(jīn)“施罗(luó)德(dé)国际精选基(jī)金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

56是什么意思 56是什么尺码　　截(jié)至2023年4月底，台积(jī)电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾(téng)讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德(dé)时代(dài)80％。“施(shī)罗德国际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)4月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴(bā)、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙(méng)牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳(zhèn)国(guó)际。4月，基(jī)金减持(chí)腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿(ā)里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构旗下三大旗舰基(jī)金同时(shí)加仓(cāng)80％，究(jiū)竟怎么(me)回事？

　　资料显示，这三只基(jī)金中，施(shī)罗德国际精选基(jī)金中国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施(shī)罗德(dé)国际精选基金大中华和施罗德国际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基(jī)金材料(liào)中并(bìng)未解释为何基(jī)金在4月大手笔(bǐ)加仓宁(níng)德(dé)时代(dài)。不过，记(jì)者(zhě)梳理发现(xiàn)，施(shī)罗德对中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链的看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解释道：长期来看，关注三大主题(tí)。一是(shì)电动车(chē)供应(yīng)链；二是技(jì)术(shù)自(zì)主可控；三是医疗(liáo)健康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变(biàn)化的影响日益显(xiǎn)现，全球各(gè)国的脱碳行动变得越来(lái)越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方(fāng)面。中国(guó)在这方面为投资(zī)者提(tí)供了重(zhòng)要的机会(huì)。中国在(zài)电动汽车价值(zhí)链的供应方面是全球(qiú)的领导者(zhě)，同(tóng)时中(zhōng)国对(duì)成品车辆的需求方(fāng)面也(yě)占据重(zhòng)要地位。可能很多人不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽(qì)车中，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车制造(zào)之外，中(zhōng)国也(yě)是(shì)全球电动(dòng)车基础设施(shī)最(zuì)完善的国(guó)家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平均(jūn)一个公共(gòng)充(chōng)电桩对应7辆(liàng)车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德(dé)官(guān)网。

　　在电动汽(qì)车(chē)供应链中(zhōng)，有许多公司正(zhèng)在在各自的领域(yù)中(zhōng)建立主(zhǔ)导地位，以(yǐ)某智能组件为(wèi)例，它是电动汽车中(zhōng)用(yòng)于电池和(hé)电(diàn)机温(wēn)控(kòng)的关(guān)键组(zǔ)件的生产商。该公(gōng)司在空调阀行(xíng)业全球市场(chǎng)占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行(xíng)业拥有56是什么意思 56是什么尺码(yǒu)超(chāo)过(guò)90％的市场(chǎng)份额。客(kè)户包(bāo)括特斯拉等全球电动汽车专家(jiā)以及福(fú)特、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全(quán)球范围内继续占据市场(chǎng)份额——在法(fǎ)规(guī)的支(zhī)持下，该公司(sī)的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗(luó)德也(yě)并(bìng)非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨(jù)头安联投资旗舰基金安联(lián)神州A股(gǔ)基金也在3月(yuè)大手笔(bǐ)加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金最新规(guī)模47亿美元(yuán)，截至3月底，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅(máo)台、中信证券、宁德时(shí)代(dài)、中(zhōng)国中免、东方财富、美(měi)的集团(tuán)、迈瑞医(yī)疗、安(ān)井(jǐng)食品、锦江(jiāng)集(jí)团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德(dé)时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中(zhōng)免加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十大重仓股中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业协会(huì)）近日发布的数据(jù)显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量(liàng)25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公(gōng)共(gòng)充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池(chí)行(xíng)业集中度方面(miàn)，今年4月，尽管我国新能源(yuán)汽车市场共计(jì)36家动力电池企业实现(xiàn)装(zhuāng)车配(pèi)套(tào)，较去年同期(qī)增加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动(dòng)力电池(chí)装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国汽车动力电池产业创新(xīn)联(lián)盟数(shù)据显示，今年4月，宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航、亿纬锂能(néng)、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能(néng)源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行(xíng)业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实(shí)现(xiàn)营业收(shōu)入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实(shí)现净(jìng)利润98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利润增速创历史新高。

　　北向资金(jīn)调仓换(huàn)股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异的业绩，来自Wind的(de)数据显(xiǎn)示，截(jié)至5月14日，最近7天(tiān)北向(xiàng)资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜首。北向资金净流入较多(duō)的其它个股(gǔ)还包括宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石化。北向资金(jīn)净(jìng)流(liú)出较多(duō)的个股包括格力(lì)电器、中国建筑、东方财富、中(zhōng)国中免(miǎn)、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时，写道：宁(níng)德(dé)时代所处的位(wèi)置是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇一是(shì)电动车(chē)二是(shì)储能；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池，这方(fāng)面它(tā)的市场(chǎng)份额是领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电(diàn)池因为(wèi)安全(quán)性、生命周期(qī)和不含(hán)钴(gǔ)等特(tè)征而(ér)受到欢迎；动力电池的企业(yè)发(fā)展与政府(fǔ)的脱(tuō)碳(tàn)计划是一致(zhì)的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同时也(yě)解释了：他(tā)们如何(hé)通过(guò) “柏基十问(wèn)”来考察(chá)宁(níng)德(dé)时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如同所(suǒ)有的投(tóu)资者，他们(men)的判断也可能是错(cuò)的。例如，若未来(lái)新的电池技(jì)术出现(xiàn)，宁(níng)德(dé)时代的竞争优势不复。随着电(diàn)池成本下(xià)降，宁德时代若不能保持利润率(lǜ)。宁德(dé)时代和电动车厂商的关系若(ruò)不能维系。这(zhè)些因素都(dōu)会(huì)影响柏基对于宁德时代的(de)判断。

　　但并(bìng)非所有(yǒu)的外(wài)资都在加仓宁德时代(dài)。4月(yuè)另一欧洲(zhōu)巨(jù)头安本投资旗(qí)舰中国基(jī)金“安本标(biāo)准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁(níng)德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有的前十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁(níng)德时代、中国(guó)中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华(huá)测检测、招(zhāo)商银(yín)行、美(měi)的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁(níng)德时(shí)代之外，互联网或者食(shí)品(pǐn)饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大(dà)通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截至2023年一季(jì)度(dù)末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银(yín)行、万华化学、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基(jī)金加仓幅(fú)度最大的(de)为泸(lú)州(zhōu)老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗(qí)下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、56是什么意思 56是什么尺码招商银行、石(shí)药集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 56是什么意思 56是什么尺码