民生宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴等不及了在车上就弄到了高c，在车上迫不及待133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会(huì)观察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充(chōng)足(zú)样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长期新增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展氛(fēn)围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研(yán)，我们得到当下中国出(chū)口企业(yè)群像五点(diǎn)特征，或(huò)预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境内(nèi)采购商明显增多。境(jìng)内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含(hán)部分(fēn)中东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着(zhe)高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三(sān)角出(chū)口(kǒu)调研信息(xī)一致(zhì)，本次(cì)广交会调(diào)研反馈(kuì)，一(yī)带(dài)一路国家订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存(cún)异。部分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)企(qǐ)业反(fǎn)馈，它(tā)们(men)具体面临的出(chū)口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明(míng等不及了在车上就弄到了高c，在车上迫不及待)显下滑，中大(dà)型企业(yè)反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的出口企业(yè)订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同(tóng)体对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关(guān)税(shuì)的初衷是(shì)为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开(kāi)始产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开(kāi)展杭州外(wài)贸(mào)专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三(sān)点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一(yī)是(shì)今(jīn)年一季度中国出口订单(dān)和金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二(èr)是(shì)疫情(qíng)之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一个角(jiǎo)度观察(chá)中(zhōng)国当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国(guó)出(chū)口企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够(gòu)反映(yìng)出口的(de)大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单(dān)暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国(guó)历史(shǐ)最长的(de)外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多(duō)、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国(guó)外(wài)贸出(chū)口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的(de)展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环(huán)境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上(shàng)境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来(lái)自于(yú)境(jìng)内采购(gòu)商，往年(nián)内外交(jiāo)流比较(jiào)充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益(yì)客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表示(shì)今年对(duì)俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)下滑明(míng)显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的(de)外(wài)贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家(jiā)之(zhī)间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具(jù)、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要流向东南(nán)亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非(fēi)洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产品的订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的(de)订单规(guī)模(mó)较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群(qún)像》

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