大家好，简单看一个基金(jīn)经(jīng)理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论(lùn)一(yī)个基(jī)金经理，海富(fù)通的(de)吕越超老(lǎo)师(shī)。

　　从其管理(lǐ)的海富通(tōng)股票混合来看，截(jié)至去年年底，持仓(cāng)基(jī)本为新能源板(bǎn)块(kuài)股票。

　　结果(guǒ)到了今年(nián)一季度末(mò)，已经基本清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票(piào)混合外(wài)，其(qí)他三只产品(pǐn)也基本(běn)重仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一季报称，在一季度的操(cāo)作(zuò)中，本基(jī)金总体把(bǎ)握住了市场的节奏变化和结构转换(huàn)，降低了新能(néng) 源板块的(de)配(pèi)置权重，较好地把握(wò)了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的投资机会，组(zǔ)合调(diào)整取(qǔ)得了明(míng)显的超额收(shōu)益。

　　另外，他称，中国特色苏州园区三中又叫什么是四星高中，苏州园区三中又叫什么名字估值体系(xì)所代表的传统实体(tǐ)行业正在被市(shì)场一部(bù)分“苏州园区三中又叫什么是四星高中，苏州园区三中又叫什么名字聪明(míng)钱”定(dìng)价(jià)，后(hòu)续可能成为(wèi)市场最有持续性的(de)一条结构主线。

　　数据显示，海富通股票混(hùn)合今年(nián)以(yǐ)来涨了14％，其他三只产品今年以(yǐ)来均(jūn)取(qǔ)得正(zhèng)收益。

　　至(zhì)于(yú)Ai板(bǎn)块后市怎么(me)走？

　　中信证券认(rèn)为，AI主(zhǔ)题(tí)板块在短期高度(dù)依赖(lài)交易，阶段性失去(qù)靠配置获取超额(é)回(huí)报(bào)的特征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天(tiān)数已(yǐ)累计达(dá)到(dào)22天，上一次出现(xiàn)持续成交占比超(chāo)过40％的板块是(shì)2021年7月底(dǐ)的电力设备及新能(néng)源，持续约28个交易(yì)日，在此期(qī)间(jiān)新(xīn)能源(yuán)ETF累计收(shōu)益率仅(jǐn)有2.5％，期(qī)间最高累(lèi)计(jì)回报率(lǜ)为+8.8％，最低(dī)累计回报率(lǜ)为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现出(chū)类(lèi)似特征，尽管热闹(nào)，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和(hé)5次单日涨幅超过2％的(de)行情，最大(dà)单日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其(qí)他AI相关(guān)主(zhǔ)题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间(jiān)TMT板块累计(jì)成(chéng)交了5.41万(wàn)亿元(yuán)，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是典型(xíng)的减量博弈。

　　而(ér)招商证券认为(wèi)，TMT大年(nián)通常分(fēn)为“春季躁(zào)动(dòng)”“获利回吐(tǔ)”“盛(shèng)夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动(dòng)后往往会(huì)有(yǒu)一波(bō)明显(xiǎn)的调整，时间在1-2个(gè)月(yuè)，幅度在20％左(zuǒ)右。面对这种调(diào)整，逢低(dī)加仓是(shì)最佳策略，因(yīn)为往往后续盛夏攻势大概率创新(xīn)高。如(rú)果今年在业绩披(pī)露期结束(shù)后，随(suí)着AI+/数(shù)字经济/自主可(kě)控等(děng)大产业趋(qū)势以政府支(zhī)持力(lì)度进一步加大、资本开支增加、订单增加和(hé)产品销量(liàng)业绩的改(gǎi)善逐(zhú)渐被市场所(suǒ)确定，则TMT将会重回上行趋势，进入(rù)盛夏(xià)攻势。

　　中泰(tài)证券认(rèn)为，AI等板块或阶(jiē)段(duàn)性见顶(dǐng)，指(zhǐ)数上半(bàn)年阶段性顶部(bù)亦或基本形(xíng)成本轮调整标志着AI等高位(wèi)板块(kuài)或阶段(duàn)性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成(chéng)。本次大(dà)幅调整主要(yào)还是因为在AI相关(guān)板(bǎn)块(kuài)市场情绪处于极(jí)值(zhí)的情况下，叠加上(shàng)述(shù)基本(běn)面风险因素(sù)逐(zhú)步发酵，市场内(nèi)生调整需求出现集中释放。就资本市场(chǎng)而(ér)言，或代表本轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互(hù)联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 苏州园区三中又叫什么是四星高中，苏州园区三中又叫什么名字