民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握(wò)人流交织背后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观(guān)察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国出(chū)口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状况，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模(mó)最(zuì)大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被(bèi)誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会(huì)为例(lì)，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业(yè)所涉(shè)及的规模大(dà)小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够(gòu)提(tí)供充足样(yàng)本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的(de)第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单(dān)。广交(jiāo)会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息(xī)的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户(hù)充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本(běn)次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带(dài)一(yī)路国(guó)家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单总量(广药董事长什么级别，广药集团董事长是什么级别liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显广药董事长什么级别，广药集团董事长是什么级别更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对(duì)中(zhōng)国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货(huò)物(wù)0％。设(shè)置关(guān)税的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们(men)前(qián)往广州进行专项调研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出(chū)口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映(yìng)出口的(de)大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关(guān)总署(shǔ)统计(jì)的出(chū)口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映的(de)是(shì)更长期的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可(kě)观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大(dà)的进(jìn)出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类(lèi)型最多(duō)、参会采购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数量达(dá)到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开(kāi)放(fàng)境内采购商名额，客流结构上(shàng)境(jìng)内采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自(zì)于(yú)境内(nèi)采(cǎi)购商，往年(nián)内(nèi)外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数量明(míng)显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是当下高效(xiào)益客(kè)户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单(dān)，不(bù)同企业(yè)之间感受存在(zài)明显差(chà)异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型的企业所(suǒ)面临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下(xià)滑(huá)明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在(zài)订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业(yè)同样(yàng)面临(lín)其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是(shì)产(chǎn)业(yè)转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业(yè)转移(yí)主(zhǔ)要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流(liú)向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现有所(suǒ)差异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据(jù)显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大部分调(diào)研企业认为转移(yí)产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示<广药董事长什么级别，广药集团董事长是什么级别/strong>

　　调研样本(běn)企业(yè)数量(liàng)与范围(wéi)有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》