民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织(zhī)背(bèi)后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴(fù)广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会(huì)观(guān)察中国企业出口状况，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为(wèi)例，展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个大(dà)类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大(dà)小(xiǎo)和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握更(gèng)长趋(qū)势的外(wài)贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五(wǔ)点特(tè)征，或预(yù)示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较以往(wǎng)，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重达到3:1。往年国(guó)内外(wài)客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出(chū)口(kǒu)调研信息一致(zhì)，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)快速(sù)增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示今(jīn)年对(duì)俄出口并未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的(de)代加工企业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品牌的(de)出口企业(yè)订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)对(duì)中国外贸(mào)企业保有持(chí)续的(de)贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济(jì)体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们(men)开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的(de)优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)，并影响中国出(chū)口产品(pǐn)结(jié)构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研(yán)，从另(lìng)一(yī)个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中(z路由器有使用年限吗hōng)国出口企业面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映(yìng)出口(kǒu)的大环(huán)境和路由器有使用年限吗(hé)大趋势

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸(mào)展会是一(yī)个重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着(zhe)当期订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署统计的出口(kǒu)订单主要(yào)与之(zhī)前客(kè)户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的(de)是(shì)更长期的外贸大环境和出口大趋势。

路由器有使用年限吗　　二、广交会为中国最大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大(dà)的进(jìn)出(chū)口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们(men)观(guān)察中国外贸出口现状和(hé)趋势提(tí)供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本(běn)次广交会开放境内采购(gòu)商名(míng)额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人(rén)流(liú)来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境(jìng)内和境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次(cì)境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈(kuì)，本(běn)次欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家的订单(dān)增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东客户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外(wài)需求较过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单下(xià)滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略(lüè)增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美(měi)发(fā)达(dá)国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面(miàn)临(lín)其他地(dì)区(qū)贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为(wèi)加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体正(zhèng)式实行第(dì)四(sì)档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动(dòng)力(lì)成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是(shì)产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品(pǐn)也主要(yào)是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大(dà)部分调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的(de)出口(kǒu)群像》

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