5月9日(rì)晚间，A股上市公司(sī)金证股份发布的一则公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显示，金证股份正在筹划发行股份及支付(fù)现(xiàn)金购买上海文华财(cái)经资讯股份有限公(gōng)司（下(xià)称文华财(cái)经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星(xīng)期三(sān)）开市起开始停牌，预(yù)计停牌(pái)时(shí)间不超过10个(gè)交易日。

　　文华财(cái)经两次冲(chōng)击IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期(qī)货软(ruǎn)件(jiàn)商。公开资料(liào)显示(shì)，截至2021年年末，文华财经与国内(nèi)139家期货公(gōng)司合作，占国内期(qī)货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经(jīng)PC端交易(yì)软件的月活(huó)跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身行(xíng)软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华(huá)财经曾(céng)两次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经的(de)第(dì)一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次报送(sòng)创业(yè)板(bǎn)IPO申(shēn)请(qǐng)资料。不过，在经历两(liǎng)年多的漫长等待后，2018年4月(yuè)，深(shēn)交所决定(dìng)终止审查(chá)，文华财经此次创业板IPO闯(chuǎng)关(guān)失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再(zài)次递(dì)交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤回发行上市申请文(wén)件，深交所决定终止对其(qí)首次公开(kāi)发行股票并在创业(yè)板上(shàng)市的审核。文华财(cái)经(jīng)第(dì)二(èr)次IPO也无果而(ér)终(zhōng)。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的公告显示，本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向方接(jiē)洽，初步(bù)确定(dìng)的交易(yì)对方包括尚守哲、大连(lián)经(jīng)一卓远(yuǎn)管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大(dà)连经(jīng)一）、苏州中新兴富新(xīn)兴(xīng)产业(yè)投资合伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称苏州中新）、上海(hǎi)经一投资(zī)管理合(hé)伙企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管(guǎn)理中心(xīn)（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及(jí)杨(yáng)孝(xiào)胜，前(qián)述(shù)交易对(duì)方合(hé)计(jì)持有(yǒu)标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表(biǎo)示(shì)，根据《上告白和表白意思一样吗女生，告白和表白意思一样吗市(shì)公司重大资产重(zhòng)组管(guǎn)理办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交(jiāo)易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交易对方与公(gōng)司不(bù)存(cún)在关联关系。本次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股(gǔ)份比(bǐ)例预(yù)计将(jiāng)超(chāo)过5％，本(běn)次交易预计将构成关(guān)联(lián)交易。本次交易前(qián)，公司无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际(告白和表白意思一样吗女生，告白和表白意思一样吗jì)控制人；本次(cì)交易完成后，公司第一(yī)大股东不会发生变化，且不存在实际支配公司股(gǔ)份(fèn)表决权超(chāo)过30％的股东，公司(sī)仍将无(wú)控(kòng)股股东、实(shí)际控制人，预计(jì)不构成公司重大(dà)资(zī)产(chǎn)重组(zǔ)。

　　文华财经(jīng)注册资(zī)本4000万元，实际控(kòng)制人(rén)为该公司董事长兼总经理(lǐ)尚(shàng)守哲(zhé)。根据文华(huá)财经此前披露(lù)的招股书(shū)，截至2021年年(nián)底，尚守哲(zhé)对文华财经(jīng)的直接持股比例(lì)为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，还通过大连(lián)经一和上海经一(yī)分别控制文华(huá)财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他(tā)交易(yì)对方中，苏州中新、兴富(fù)创投(tóu)、王(wáng)凯及杨孝胜对文华财经的持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈(yíng)利能力有望提升

　　作为金(jīn)融科技全领域服务(wù)商，金(jīn)证股份(fèn)为证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构等行业客户(hù)提供全技术(shù)栈(zhàn)、全产品线解决方案，同时(shí)与政府机关、互(hù)联网公司合作开展包括(kuò)智慧城市在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入(rù)12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实(shí)现归属于上(shàng)市公司股东的净利润-5847.16万(wàn)元(yuán)。报告(gào)期内，金证股(gǔ)份证券经纪业务软件收入较上年同期略有增(zēng)长(zhǎng)，资管机构(gòu)软件收(shōu)入基(jī)本持平。报告期内，数字经(jīng)济业务因验收的大型政务项目(mù)成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致业务毛利率及利润下降。报(bào)告期(qī)内(nèi)公司确认投资收益-1748万元，较上年(nián)同期减少(shǎo)2035万(wàn)元，主要是联营企业投资(zī)收益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报显(xiǎn)示(shì)，报告期(qī)内(nèi)，公司(sī)实(shí)现营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司(sī)股东的净利润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分(fēn)业(yè)务来看(kàn)，金融行业业(yè)务方面(miàn)，2022年，金证股份实现(xiàn)营业收入(rù)23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业的增长主要(yào)得(dé)益于两方面(miàn)的因(yīn)素：一是公(gōng)司在证券(quàn)市场行业占有率基础稳(wěn)定(dìng)，核心产品需求刚(gāng)性，公司加快(kuài)产(chǎn)品新(xīn)一代(dài)产品布局、积极(jí)推进项目上线验(yàn)收。二是在告白和表白意思一样吗女生，告白和表白意思一样吗资管(guǎn)领(lǐng)域加强了资管IT业务发展力度，在(zài)多个核(hé)心产品和技术(shù)上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业业(yè)务方面，2022年，金证(zhèng)股份收(shōu)入(rù)为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数(shù)字经济业务、IT设备分销业务及(jí)科技园租赁(lìn)业务。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非(fēi)金融行(xíng)业的收入下降，主要由(yóu)于(yú)公司在数字(zì)经济业务上(shàng)，不同程度受(shòu)到需求端的影(yǐng)响，项目跟(gēn)进(jìn)、工程(chéng)实施(shī)、验(yàn)收结算审计(jì)等存在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛(máo)利率为22.32％，较上年增加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表(biǎo)现上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业收入分别(bié)为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公(gōng)司股东的净利润分别(bié)为7843.68万(wàn)元、7577.47万(wàn)元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利率分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底(dǐ)，文(wén)华财经总资(zī)产(chǎn)为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产(chǎn)规模(mó)和盈利能力(lì)来看，金(jīn)证(zhèng)股份均远高于文华财经，但文(wén)华财经的毛利率显(xiǎn)著高(gāo)于金(jīn)证股份，无疑是一块(kuài)优质资(zī)产。

　　有(yǒu)业(yè)内人(rén)士认为(wèi)，如果本次(cì)交易(yì)得(dé)以顺(shùn)利实施，对于金证股份(fèn)而(ér)言，文华财(cái)经的优质资产注(zhù)入(rù)后，其(qí)盈利能力将进一步提升；对于文华财(cái)经而言，多年谋(móu)求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在(zài)昨晚发布的(de)公告中，金证股份并未披露(lù)具体的交易(yì)细(xì)节，例(lì)如交易对价等。公告显(xiǎn)示(shì)，2023年5月9日，金(jīn)证(zhèng)股份与主要交易(yì)对方(fāng)就本次交易签(qiān)署了(le)《意向协议书》，公(gōng)司拟(nǐ)向主要交易对方发行股份及支付现金(jīn)的方式购买其持有的文华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协议书》仅(jǐn)为交易各方关(guān)于(yú)本次交易的初步合作意向，交易各(gè)方在本次交易中的具体权(quán)利义务以及各项安(ān)排以交(jiāo)易(yì)各(gè)方(fāng)最终签署的(de)正式交易协(xié)议为准。

　　金证股份(fèn)还进行了风险(xiǎn)提示(shì)：截至目(mù)前，本次交易仍处于(yú)筹划阶(jiē)段，交易双方尚未签署正式的交(jiāo)易协议，本次交(jiāo)易尚需(xū)履行必要的内部(bù)决策(cè)程序，并(bìng)经(jīng)有权监(jiān)管机构(gòu)批准后方(fāng)可(kě)正式实施(shī)，本次交易最终能(néng)否实(shí)施尚存(cún)在较大(dà)不确定性。

　　股价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年(nián)连(lián)续3年的下跌(diē)之后(hòu)，今(jīn)年以来，金证股份股价步(bù)入上升通道(dào)。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股(gǔ)份股(gǔ)价报18.94元/股，年(nián)内涨幅(fú)高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 告白和表白意思一样吗女生，告白和表白意思一样吗