民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流(liú)交织背后的(de)中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观(guān)察(chá)中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模大(dà)小和所属地域(yù)非(fēi)常广泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，也(yě)包括行业龙(lóng)头(tóu)企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中(zhōng)国(guó)出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研，我们(men)得到当下(xià)中国出(chū)口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和境外客(kè)流(liú)比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意(yì)味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于(yú)高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研信(xìn)息一致(zhì)，本(běn)次(cì)广交会(huì)调研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单(dān)增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国不(bù)同类(lèi)型出(chū)口企业(yè)感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋(qū)势(shì)三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需(xū)求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑(huá)程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。1mol等于多少克怎么算，0.1mol等于多少克trong>

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济(jì)体(tǐ)与中(zhōng)国(guó)之间的(de)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地(dì)区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外(wài)关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是(shì)这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后(hòu)发(fā)布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示(shì)中国出(chū)口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个(gè)角度观察中国当下出口现状以及中国(guó)出口企业面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是(shì)，外(wài)贸(mà1mol等于多少克怎么算，0.1mol等于多少克o)展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不意味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最(zuì)大(dà)的进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医(yī)疗保1mol等于多少克怎么算，0.1mol等于多少克健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商名额，客流(liú)结构上境内采(cǎi)购商与境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流(liú)来自于境内采购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本(běn)次(cì)境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美(měi)跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受存在(zài)明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧(ōu)美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的(de)企(qǐ)业(yè)所面(miàn)临的(de)出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则(zé)反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在(zài)订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企业(yè)反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面(miàn)临(lín)较为(wèi)广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的(de)在于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实(shí)行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对(duì)中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密(mì)集型(xíng)产品(pǐn)的(de)订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三(sān)：广交(jiāo)会(huì)下的出口群(qún)像》