今年(nián)AI波澜(lán)壮阔的(de)大行(xíng)情之(zhī)下，引发(fā)了全行(xíng)业所有基金经理关注(zhù)，而公募基金2023年一季报揭(jiē)开了基(jī)金经(jīng)理的(de)观点和真实(shí)持仓。

　　一季报显(xiǎn)示，蔡嵩松所管理的诺安积极回报基金，一季度主要投(tóu)资在人工智能(néng)、算法(fǎ)、应用、算力端等领域(yù)，因抓住了市场(chǎng)机遇实现了超62％的收益，成为今年(nián)以来业绩最领先(xiān)的主(zhǔ)动权(quán)益基金。同时，较(jiào)好的(de)业绩也让这只冠军(jūn)基金(jīn)一季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块在一(yī)季度也吸引了(le)多位明星基金经理(lǐ)的关注目光。

　　兴证全球(qiú)谢治宇(yǔ)就在(zài)一季报表(biǎo)示(shì)，一(yī)季度在人工(gōng)智能相关产(chǎn)业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞(jìng)争力(lì)、应用空间广阔的硬件和软件公司进行(xíng)精选和布局(jú)。

　　蔡嵩松：积极拥抱(bào)人工智能

　　开(kāi)年(nián)以来，计算(suàn)机行(xíng)业在人工智能板块(kuài)的带(dài)动下，走出了波澜壮阔(kuò)的行情。因(yīn)抓住市场机遇，业(yè)绩一路领跑(pǎo)，诺安基金蔡(cài)嵩松的知(zhī)名度(dù)更上一层楼。

　　他在一季度(dù)积极拥抱AI，所(suǒ)管理的诺安积极回报成(chéng)为2023年表现最强的(de)主动权(quán)益(yì)基(jī)金，最新观点备(bèi)受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩松写(xiě)道：随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出(chū)现了突飞猛进的发(fā)展，将影响(xiǎng)几(jǐ)乎我们所有(yǒu)的行业(yè)，或(huò)将成(chéng)为未来最(zuì)强的产业趋(qū)势(shì)。

　　他还提到，海外引领，从(cóng)算法大模型持续迭代(dài)，到各(gè)种应用接入(rù)AI，再到算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业进展迅速。国内厂商(shāng)也纷纷开展(zhǎn)结合自身业(yè)务的人工智能领域的(de)研究，在(zài)股价飞涨(zhǎng)的背后，是相关公司在产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言(yán)，诺安(ān)积极回报基金一季度主要投资(zī)在人工智能领域，算法、应用、算力端都有相(xiāng)应布局(jú)。

　　从诺安积(jī)极回报的持仓(cāng)看，前十大(dà)重仓股进行了较大(dà)幅度的调整。相较去(qù)年(nián)底，除了中微公司、沪(hù)硅产业仍(réng)出现在其前十大重仓(cāng)股(gǔ)之列(liè)外，其他重仓(cāng)股全部换，新(xīn)进了长川科技(jì)、华海清科、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际(jì)、江(jiāng)波龙。

　　其重(zhòng)仓股(gǔ)不少(shǎo)在(zài)2023年表现(xiàn)神勇，如诺安积极回报的(de)头(tóu)号重(zhòng)仓股中微公司，截至(zhì)4月21日，今年以(yǐ)来(lái)涨幅(fú)达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆(jīng)科技、江波龙等年内(nèi)涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较好的重仓股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从股票(piào)仓位(wèi)来看，诺安(ān)积极回报并没有保持去年底的(de)高仓(cāng)位，一季(jì)度末(mò)仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本保持在90％以上(shàng)的仓位水平，去(qù)年(nián)三(sān)季(jì)末(mò)、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票(piào)仓位一度低至0.12％的(de)水平(píng)。

　　不过(guò)，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理的另外一只基金诺安成长并没有太大变化(huà)，前十大重仓股相较去年(nián)底变(biàn)化很(hěn)小(xiǎo)，仍重点布(bù)局卓胜(shèng)微、中微公司、圣(shèng)邦股份、北方华(huá)创等。

　　数学集合符号大全图解，数学集合符号大全及意义>

　　蔡(cài)嵩(sōng)松在诺安(ān)成长的(de)一季报中写道，主要布(bù)局芯片板块，在当前的(de)市场(chǎng)位置(zhì)，迎接(jiē)即(jí)将到来(lái)的科技大行情。

　　他还(hái)谈及(jí)芯片(piàn)板块的两大细分领域(yù)，在一季度都到(dào)了临近拐点的阶段。

　　首先(xiān)是芯片设计板块(kuài)，从(cóng)2021年四季度开(kāi)启的芯片产业下(xià)行周期，随着疫情落(luò)下帷幕，在(zài)今年一(yī)季度拐点将(jiāng)至。产业端一季度库(kù)存水平接近正常，各厂商二季度毛利(lì)率(lǜ)水平见底。伴随(suí)着疫后经济恢复，未来(lái)需求端将对设计(jì)板块持续(xù)拉动。

　　同时我(wǒ)们应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问世，人(rén)工智能出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几乎(hū)我们所有的行业(yè)，或将(jiāng)成为未来最强的产业趋(qū)势。海(hǎi)外引(yǐn)领，从(cóng)算法大(dà)模型持续(xù)迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的(de)突(tū)飞猛进，产业进展迅速。而(ér)算力几何级的(de)增长和边缘侧硬件的拉动，都(dōu)是(shì)未来芯片需求(qiú)的重要(yào)增长。新需求将(jiāng)让芯片周(zhōu)期拐点提前(qián)到来。

　　另外一(yī)个重要板块(kuài)是芯片设(shè)备材料EDA，美国对中国半导(dǎo)体的制裁已经到了穷途末路(lù)的地步，暨2022年10月7日美国半导体出(chū)口新法案对我(wǒ)国晶圆(yuán)厂极(jí)限施压(yā)之后(hòu)，进一步(bù)的制(zhì)裁已经乏善可(kě)陈。国内(nèi)晶圆代工厂一(yī)方面加速扩产成(chéng)熟(shú)制程(chéng)，另一方面(miàn)在国内设备厂(chǎng)商的配(pèi)合下，继(jì)续研发攻克(kè)先(xiān)进制程。虽然美国的制裁对我(wǒ)国(guó)先进制程的扩产造(zào)成了一定的影响，但是另外一个角度看，芯片设备的国产(chǎn)化率却(què)取(qǔ)得了突飞猛进的增长(zhǎng)。在全球晶(jīng)圆扩产处(chù)于下行周(zhōu)期的大背(bèi)景下，国产替代进(jìn)程加速(sù)对设备材料EDA板块的拉动，很可能(néng)会超(chāo)预期。

　　冠军基金规模“一口气(qì)”增(zēng)长913.85％

　　受益(yì)于业绩(jì)一路领(lǐng)跑(pǎo)，冠军基(jī)金(jīn)的规模也出现(xiàn)迅猛增(zēng)长。

　　数(shù)据显示(shì)，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回(huí)报A以(yǐ)62.04％的收益，成为2023年(nián)以来业绩(jì)最强的主动权益基金。这一业(yè)绩还是受(shòu)到4月(yuè)21日(rì)AI、半导(dǎo)体等领域(yù)大跌影响，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一路涨(zhǎng)势(shì)如虹。

　　较好的业绩也让这只(zhǐ)冠(guān)军基金一季度规模暴增(zēng)超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极回报(bào)去年底的(de)规模仅(jǐn)0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这一规模暴涨更(gèng)多(duō)来自于投资(zī)者申购。相关蔡嵩松以(yǐ)及诺安积极回报基金的话题也(yě)屡见报端，成(chéng)为基民热议(yì)的话(huà)题。

　　同样(yàng)，受益(yì)于净值大(dà)涨(zhǎng)以及投资者申购，蔡嵩(sōng)松管理(lǐ)的5只(zhǐ)基金在(zài)一季度(dù)规模均出现上涨，除了诺(nuò)安积极回报(bào)之外，2023年(nián)业绩超40％的(de)诺安优(yōu)化配置同样规模暴增，从去年底的0.77亿(yì)元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理基金(jīn)的总规模也从去年(nián)底的293.25亿(yì)元增长(zhǎng)到一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末(mò)“300亿(yì)基金经(jīng)理(lǐ)俱乐部”中(zhōng)的(de)一员。

　　谢(xiè)治宇：对人工(gōng)智能相关产业链进行挖掘(jué)

　　作为兴(xīng)证全球基金分管投(tóu)研的(de)副总，市(shì)场(chǎng)上管理规模超过700亿的基金经理，谢治(zhì)宇(yǔ)一季(jì)度调仓换(huàn)股(gǔ)方(fāng)向(xiàng)也受到市场关(guān)注。

　　从最新一季报(bào)披露情况看，谢治(zhì)宇(yǔ)主要加仓半导体及光模块相关板块，他(tā)也坦(tǎn)言在一季度主要对对人工智能(néng)相关(guān)产业链进行了挖掘(jué)。

　　他管(guǎn)理的兴全合润基(jī)金一(yī)季(jì)度新进了海(hǎi)康(kāng)威视、澜起(qǐ)科技(jì)、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎(hū)全部(bù)是(shì)与AI、半导体、光模块(kuài)方向相关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海(hǎi)康威视在2022年已将AI技术应用于设备检测、产品(pǐn)盘点、安检等多类(lèi)产(chǎn)品。在4月15日发布的《投资者(zhě)关系(xì)活(huó)动记录表》中，海康威视表示，AI技(jì)术对海康威视的营收增长起了很(hěn)大的作(zuò)用。

　　澜(lán)起科技主营(yíng)业务是为云计算和人工智(zhì)能领域(yù)提提供(gōng)以芯片为基础的解(jiě)决方案，目前主要产(chǎn)品(pǐn)包(bāo)括内(nèi)存(cún)接口等(děng)。晶晨股份(fèn)也是全球布(bù)局、国内领先的无晶(jīng)圆半导体(tǐ)系统设计厂(chǎng)商。

　　作(zuò)为数据中(zhōng)心光模块供(gōng)应商。截止4月21日，中际旭创今年(nián)以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢(xiè)治宇也在积极加仓，仅(jǐn)一(yī)个季度的时(shí)间就狂买8个多亿，直(zhí)接买进(jìn)第七大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精(jīng)密、鹏(péng)鼎(dǐng)控股、芒果超媒(méi)、普洛药业(yè)在内的(de)四只个股在一(yī)季度退出兴(xīng)全合润前十(shí)大(dà)重仓股。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投港股的兴全合宜基金在一(yī)季度除了加(jiā)仓半导(dǎo)体等板(bǎn)块之外(wài)，互联网板块中的腾讯控股也是其主要加仓(cāng)方向。

　　谢治宇在一季报(bào)中(zhōng)表示，随着(zhe)各(gè)种(zhǒng)风(fēng)险因素(sù)减弱，一季度A股市场上证指数上涨(zhǎng)5.94％，创(chuàng)业板指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯(xùn)、能源板块指数(shù)上涨(zhǎng)较多，A股(gǔ)板块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由(yóu)AI芯片(piàn)、服务器、光模块等子(zi)版块(kuài)带(dài)动的人工智能、中字头(tóu)的(de)“中特(tè)估”、半(bàn)导体等(děng)板块涨(zhǎng)幅较大，在数学集合符号大全图解，数学集合符号大全及意义GPT应用端中游(yóu)戏、影视(shì)等(děng)板(bǎn)块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告(gào)期(qī)内维持(chí)了较高(gāo)仓位，对人工智能相关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争(zhēng)力(lì)、应用(yòng)空间广阔的硬件(jiàn)和软(ruǎn)件(jiàn)公(gōng)司进行精选(xuǎn)和(hé)布局。未来仍(réng)将(jiāng)坚持挖掘公司长期成长价值(zhí)，不(bù)断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计算机、大众(zhòng)消费(fèi)品

　　2022年4月(yuè)13日成立，招商核心竞争力在当(dāng)年弱市环(huán)境下斩获超47％的收(shōu)益，让招商基金朱红(hóng)裕成(chéng)为市(shì)场备受关注(zhù)的(de)基金经(jīng)理。

　　招商核心(xīn)竞争力一季报的(de)披露揭开了朱(zhū)红(hóng)裕(yù)的投资思(sī)路和路径。从股票持仓来看(kàn)，一季度末该基金股票(piào)市(shì)值占基金总资产(chǎn)比例为93.84％，处(chù)于(yú)该基金(jīn)成(chéng)立以(yǐ)来(lái)的(de)最高值，显示(shì)出一种积(jī)极的态度。从该(gāi)基金2022年(nián)中报、三季报、年(nián)报(bào)来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一(yī)季度朱红(hóng)裕(yù)配(pèi)置A股比例有所降(jiàng)低，配置港股比例有所提升。数据(jù)显示，招商(shāng)核心竞争(zhēng)力配置中国大(dà)陆(lù)、中国香港(gǎng)股票市值(zhí)占基金净值比例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去(qù)年底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看，重点布局(jú)了(le)信(xìn)息技术、可选消费等。前十大重仓股来看，重(zhòng)仓卫宁健(jiàn)康、振(zhèn)华科技、美的(de)集团、金蝶国际等。其中卫宁健康持有比(bǐ)例达(dá)到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一(yī)些持(chí)仓(cāng)调整，绿城服(fú)务、中国(guó)民(mín)航信(xìn)息网络、安琪酵(jiào)母新(xīn)进前十大重仓(cāng)股之(zhī)列，通威(wēi)股份、希望教育、中航光电则退出前十大。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度初期，我(wǒ)们基于对经济复(fù)苏预期大概率偏(piān)弱的判(pàn)断，主要(yào)减持了经(jīng)济(jì)复苏敏感(gǎn)度相对较高的(de)部(bù)分制造业，增(zēng)持(chí)了(le)计算(suàn)机、大众(zhòng)消费品等行业，同(tóng)时，我们亦(yì)在一季度末期逐步逢低增持了港股中可(kě)能(néng)面临业绩拐点的物业及计算机(jī)等(děng)公(gōng)司。

　　他也坦(tǎn)言，虽(suī)然(rán)创造(zào)了一定的(de)超额收益，但市场的(de)博弈程度超出(chū)了我们的预期，导致对(duì)部分行业(yè)的(de)定价出现了较为显著的偏离。我们将基于(yú)中长期的行业研究视野，逆(nì)势(shì)而行。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 数学集合符号大全图解，数学集合符号大全及意义