大(dà)家好，简单看(kàn)一个基(jī)金经理(lǐ)，把新能源全部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕(lǚ)越(yuè)超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场(chǎng)都(dōu)在讨论一个(gè)基(jī)金(jīn)经(jīng)理，海富通的吕越超老(lǎo)师(shī)。

　　从(cóng)其(qí)管理的海(hǎi)富(fù)通(tōng)股票混合来(lái)看，截至(zhì)去年年底，持仓(cāng)基本为新能源板块股(gǔ)票。

　　结果到了今年一季度末，已经基本(běn)清仓(cāng)了新能源(yuán)，梭哈(hā)AI板块。

　　除了海富通股(gǔ)票混合(hé)外，其他三只产品(pǐn)也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越超在一季(jì)报称，在一季度的操(cāo)作中，本基金总体把握(wò)住了市场(chǎng)的节(jié)奏变化和结构(gòu)转换，降低了新能(néng) 源板(bǎn)块(kuài)的配置(zhì)权重，较好地把握(wò)了(le) TMT 板块的投资机会，组合(hé)调整取得了明显的超(chāo)额收益(yì)。

　　另万里长城是秦始皇造的吗，长城是秦始皇修建的吗外，他称，中国特色估值体系所(suǒ)代表的传统(tǒng)实体行(xíng)业正在(zài)被市场一部分“聪明钱”定(dìng)价，后续可(kě)能成为(wèi)市场最有持续性的一条结构主线(xiàn)。

　　数据显示，海富(fù)通股(gǔ)票(piào)混(hùn)合今年以来(lái)涨(zhǎng)了(le)14％，其他三只产品今(jīn)年以(yǐ)来均(jūn)取得(dé)正收益。

　　至于(yú)Ai板块(kuài)后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券(quàn)认为，AI主题板块在短(duǎn)期高(gāo)度(dù)依(yī)赖(lài)交(jiāo)易，阶段性失(shī)去靠配置获取超额回(huí)报的特征(zhēng)。TMT板块成(chéng)交占全市场比重超40％的天数已(yǐ)累计达到22天，上(shàng)一次出现持(chí)续成交占比超过40％的(de)板块是2021年(nián)7月底的电(diàn)力设备及新能源，持续约28个(gè)交易日，在此(cǐ)期(qī)间新能源(yuán)ETF累计(jì)收(shōu)益(yì)率仅有2.5％，期间最高(gāo)累计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也(yě)呈现出类似特征，尽管热(rè)闹，但(dàn)不赚钱。过去(qù)两周，科创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传(chuán)媒ETF分(fēn)别出(chū)现(xiàn)过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行(xíng)情，最大单日涨幅分(fēn)别(bié)达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他(tā)AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累计成交了5.41万亿(yì)元，但总市值反而减(jiǎn)少(shǎo)了6717亿元，较4月第一周降(jiàng)低约5.4％，是典型(xíng)的减量博弈。

　　而招商(shāng)证(zhèng)券认为(wèi)，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁动”“获利回(huí)吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往往会有一波明显的(de)调整，时间在1-2万里长城是秦始皇造的吗，长城是秦始皇修建的吗个月，幅度在20％左右(yòu)。面(miàn)对(duì)这种调整，逢低加(jiā)仓是最佳策略，因为往往后续(xù)盛夏攻(gōng)势大(dà)概率创新(xīn)高。如果(guǒ)今年(nián)在业绩披(pī)露期结(jié)束后，随着AI+/数字(zì)经济/自主可控等大产业趋势以政府支持力度进一步加大(dà)、资本(běn)开支增加、订(dìng)单增加和产品(pǐn)销(xiāo)量业绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重回上行趋(qū)势，进入盛夏(xià)攻势(shì)。

　　中泰(tài)证(zhèng)券认为，AI等板块或(huò)阶段性见顶(dǐng)，指(zhǐ)数上半(bàn)年(nián)阶段性顶部亦或基(jī)本形成(chéng)本轮调整标(biāo)志(zhì)着AI等高位板块或阶段(duàn)性(xìng)见顶，指数(shù)上半年阶段性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大(dà)幅(fú)调整主要还是(shì)因(yīn)为在AI相关板块市场情绪处于极值(zhí)的情(qíng)况下，叠加上述(shù)基本(běn)面风险因(yīn)素逐步发(fā)酵，市场(chǎng)内生(shēng)调整需求出现集中(zhōng)释放(fàng)。就(jiù)资本(běn)市场而言，或代(dài)表本轮AI+难(nán)以(yǐ)复制(zhì)2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 万里长城是秦始皇造的吗，长城是秦始皇修建的吗