民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一(yī)些能够(gòu)反映中国(guó)出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观(guān)察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行(xíng)业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充足(zú)样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国外贸出(chū)口企业(yè)群(qún)像，这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的(de)第(dì)二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示(shì)中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境外(wài)客(kè)流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分中(zhōng)东和(hé)俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出(chū)口(kǒu)调(diào)研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订(dìng)单(dān)饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类型(xíng)出(chū)口企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太(tài)大(dà)变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出(chū)口(kǒu)压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对(duì)外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国(guó)企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因(yīn)去(qù)年底订(dìng)单(dān)转移至年(nián)初(chū)；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面(miàn)临的(de)长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸(mào)展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体。新(xīn)增(zēng)客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的(de)是更(gèng)长(zhǎng)期的(de)外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为中国最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最(zuì)大(dà)的进(jìn)出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够为我们(men)观察(chá)中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲(xián)用(yòng)品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反映(yìng)当前(qián)外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境(jìng)内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比(bǐ)较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出来的(de)信(xìn)息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直(zhí)接前往(wǎng)线(xiàn)下(xià)展会(huì)。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成(chéng)出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近(jìn)，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过精忠报国的故事及主人公简介50字，精忠报国的故事及主人公简介100字(guò)去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的(de)企(qǐ)业所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑(huá)明显，而(ér)中大型(xíng)企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较(jiào)于(yú)单纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌(pái)的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)仍面临(lín)一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出(chū)口的(de)贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南(nán)亚(yà)，目(mù)前也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售(精忠报国的故事及主人公简介50字，精忠报国的故事及主人公简介100字shòu)于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 精忠报国的故事及主人公简介50字，精忠报国的故事及主人公简介100字