民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域(yù)非常广泛(fàn)，包括大(dà)量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交其远而无所至极邪的邪怎么读音，卯怎么读音会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们(men)得到当下中国(guó)出口企业群像五点特(tè)征，或预(yù)示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内(nèi)采购商明(míng)显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充分(fēn)交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角出口调研信(xìn)息一致，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单(dān)，中国不(bù)同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今(jīn)年(nián)对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和代工企(qǐ)业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本(běn)地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转(zhuǎn其远而无所至极邪的邪怎么读音，卯怎么读音)移进程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸专(zhuān)项调研，随(suí)后(hòu)发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势(shì)与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口(kǒu)产(chǎn)品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察(chá)中国当下(xià)出(chū)口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映(yìng)出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展(zhǎn)新(xīn)客户(hù)群体。新增(zēng)客(kè)源的(de)数(shù)量和质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前(qián)客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最(zuì)大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业(yè)类型最多、参会(huì)采购商数其远而无所至极邪的邪怎么读音，卯怎么读音量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够(gòu)为我们观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交(jiāo)会开放境内采购商(shāng)名额，客流(liú)结构上境内(nèi)采购商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内(nèi)外交流比较充分时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不(bù)足，本(běn)次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户(hù)，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是当下高效(xiào)益客(kè)户(hù)占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往线下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的(de)采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临(lín)的出口压(yā)力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)外贸企业反馈今年订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业(yè)转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主要流向东(dōng)南亚(yà)，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得(dé)到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口(kǒu)份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所差(chà)异。其中，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观(guān)调(diào)研系(xì)列之三：广交会(huì)下的(de)出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 其远而无所至极邪的邪怎么读音，卯怎么读音