5月9日晚间(jiān)，A股上市公(gōng)司金证股份(fèn)发(fā)布的一则公告，在期货(huò)圈(quān)刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正在筹(chóu)划发行股(gǔ)份及支付现(xiàn)金(jīn)购买上海文华财(cái)经资(zī)讯股份有(yǒu)限公司（下称(chēng)文华财(cái)经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市(shì)起开始停(tíng)牌，预(yù)计(jì)停牌时间(jiān)不超过10个(gè)交易日。

　　文华财(cái)经两次冲(chōng)击IPO无果(guǒ)

　　文华财经(jīng)系头部期(qī)货软件商。公(gōng)开资(zī)料显示，截至2021年年(nián)末，文华财经与国内139家期(qī)货公(gōng)司合(hé)作，占国内期货(huò)公司总(zǒng)数(shù)的92.67％。截至(zhì)2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件(jiàn)的月(yuè)活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万(wàn)人(rén)。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾两(liǎng)次(cì)冲击(jī)A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未能叩(kòu)开资(zī)本市场大门。

　　文华财经(jīng)的(de)第一次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华财经(jīng)首次报送(sòng)创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在(zài)经历(lì)两(liǎng)年多的(de)漫长(zhǎng)等待(dài)后(hòu)，2018年4月，深(shēn)交所(suǒ)决(jué)定终(zhōng)止审(shěn)查，文华财经此次创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次(cì)递(dì)交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申请(qǐng)撤(chè)回发行上市申请文(wén)件，深(shēn)交(jiāo)所决定终止对其(qí)首次公开发(fā)行(xíng)股票并(bìng)在创业板上市的审核。文华财经(jīng)第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布的(de)公告显示，本次交(jiāo)易事(shì)项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向(xiàng)方接洽(qià)，初步确定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓远管理咨(zī)询合伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙）（下称(chēng)大连经一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称(chēng)苏(sū)州中(zhōng)新）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)上海经(jīng)一）、上海(hǎi)兴富创业投资管理中(zhōng)心（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称(chēng)兴富创(chuàng)投）、王凯(kǎi)及(jí)杨(yáng)孝胜，前述交(jiāo)易对方合计持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表(biǎo)示，根据《上(shàng)市公(gōng)司重(zhòng)大资产重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交易所股票上(shàng)市(shì)规则（2023年(nián)2月修订(dìng)）》等相关(guān)规(guī)定，本次交易前(qián)，交易对方(fāng)与公司不存在关联关系。本次交易完成后，交易对方尚1cc的水等于多少克，1cc水是多少克守哲持有公司的股(gǔ)份比例预计将超过5％，本次交(jiāo)易预(yù)计将(jiāng)构成关联交易。本次交易前，公司(sī)无控股股东、实际控制人；本(běn)次(cì)交易完成(chéng)后，公(gōng)司第(dì)一(yī)大股东不会(huì)发生变化，且不存在实际(jì)支配公司股份表决权超过(guò)30％的股东(dōng)，公司仍(réng)将无控股(gǔ)股东(dōng)、实际控制人，预计不构(gòu)成公司重大(dà)资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制(zhì)人为该公(gōng)司董事长(zhǎng)兼总经理尚守(shǒu)哲。根(gēn)据文华财经此前(qián)披露的招股书，截至2021年(nián)年底，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通(tōng)过大连经一和上海经(jīng)一分别控制文华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交(jiāo)易对方中(zhōng)，苏州中新、兴富创投、王(wáng)凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力有望提(tí)升(shēng)

　　作为金(jīn)融科技全领域(yù)服务商，金证股份(fèn)为证券、基金、银(yín)行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构(gòu)等行业客户提供全技术(shù)栈、全产品线解决方案，同时(shí)与政府机关、互联网公司合作开展包括(kuò)智慧(huì)城市在内的数字经济业务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告(gào)期内(nèi)，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营(yíng)业收入12.64亿(yì)元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于上市公司1cc的水等于多少克，1cc水是多少克股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券(quàn)经纪业务软(ruǎn)件收入(rù)较上(shàng)年同(tóng)期略有增(zēng)长，资管机构软件收(shōu)入基本持(chí)平(píng)。报告(gào)期内，数(shù)字经(jīng1cc的水等于多少克，1cc水是多少克)济业务因验收的大型政务项目成(chéng)本增幅大(dà)于(yú)收入增幅，导致业务毛(máo)利(lì)率(lǜ)及利润(rùn)下降。报告(gào)期内公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要是联营企业投资收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份总资(zī)产64.27亿元，净(jìng)资产(chǎn)36.70亿元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年(nián)年报(bào)显示(shì)，报(bào)告(gào)期内，公司(sī)实现营业收入64.78亿(yì)元，同(tóng)比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公(gōng)司股东的(de)净利润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融行业业务方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份实现营业(yè)收入(rù)23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认(rèn)为，公(gōng)司金融行业的增长(zhǎng)主要得(dé)益于两方面的因素：一是(shì)公司(sī)在(zài)证券市场行业占有率(lǜ)基(jī)础稳定，核心产(chǎn)品(pǐn)需求刚性，公司加快产品新(xīn)一代产(chǎn)品布(bù)局、积极推进项(xiàng)目(mù)上线验收。二(èr)是(shì)在资管领域加(jiā)强了资管IT业务发展力度，在多个(gè)核心产品和技术上(shàng)形成领(lǐng)先(xiān)优势，开始进(jìn)入收获期。

　　非金融行业(yè)业务方(fāng)面，2022年，金证股份收入(rù)为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金证股份解(jiě)释称，非金(jīn)融(róng)行业的收入下(xià)降，主要(yào)由于公司在数(shù)字经济业(yè)务上(shàng)，不同程度受(shòu)到需求端(duān)的影响，项目跟(gēn)进(jìn)、工程实施、验收结算审(shěn)计等存(cún)在滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金证股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年(nián)增加1.97个百分点。其(qí)中(zhōng)，金融行业业(yè)务(wù)毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点(diǎn)；非金融(róng)科技业务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业绩(jì)表现(xiàn)上，公开资(zī)料显(xiǎn)示，2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营业收入(rù)分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母公(gōng)司(sī)股东(dōng)的净利(lì)润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业毛利(lì)分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综(zōng)合毛利(lì)率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底(dǐ)，文(wén)华财经总资(zī)产(chǎn)为31708.21万元，所有(yǒu)者权益(yì)为19722.56万元，资产负(fù)债率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资产规模和盈利能(néng)力(lì)来看，金证股份均远高于文华财经，但文(wén)华(huá)财经的(de)毛利率显著(zhù)高于金证股(gǔ)份，无疑是(shì)一块优质资产。

　　有业(yè)内人士(shì)认为，如(rú)果本次交易得以顺利实施(shī)，对(duì)于金证股份而言，文(wén)华财经的优质资产注(zhù)入后，其盈(yíng)利能力将进一步提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多年(nián)谋求(qiú)上市无果后，可以实现“曲线上(shàng)市(shì)”。

　　值得注意的是(shì)，在昨晚发布的(de)公(gōng)告中，金证股份(fèn)并(bìng)未披露具(jù)体(tǐ)的交易细节，例如交易(yì)对价等(děng)。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要交易对方就本(běn)次(cì)交易签(qiān)署了《意向协(xié)议书》，公司拟向主要交易对方发行股份及支付现金的(de)方式购买其持有(yǒu)的文华财经90.97％的(de)股权。上述《意向协议书》仅为交易各方(fāng)关于本次交易(yì)的(de)初步合作意向，交易各方在本次交(jiāo)易中的具体权利(lì)义务(wù)以及各项安排以交(jiāo)易各(gè)方(fāng)最(zuì)终(zhōng)签(qiān)署(shǔ)的正式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示(shì)：截(jié)至(zhì)目前，本(běn)次(cì)交易仍处(chù)于筹划阶(jiē)段，交易双方(fāng)尚未签署正式(shì)的交易协(xié)议(yì)，本次(cì)交易(yì)尚需履行必要的(de)内(nèi)部决策程序，并经有权监管机构批准后方可正(zhèng)式实施(shī)，本次交易(yì)最终能否实施尚存在较大不确(què)定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以(yǐ)来(lái)，金证股(gǔ)份(fèn)股价(jià)步入上升通道。截至(zhì)5月(yuè)9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达(dá)84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 1cc的水等于多少克，1cc水是多少克