为了让自己的(de)限售股解禁后(hòu)能获(huò)得好的(de)回报，上(shàng)市公司董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家(jiā)的股票(piào)价格，然后(hòu)高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国(guó)证(zhèng)监会网站(zhàn)披露了一则行政处罚决定书，引发市场关注。时为新美(měi)星董事长何德(dé)平和(hé)其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维(wéi)对新美星进(jìn)行(xíng)“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高(gāo)公司(sī)股价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟(gēn)毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)合(hé)谋，控制35个(gè)证券账户，利用资金优势、持股优(yōu)势(shì)，连续集中交易新美星，影(yǐng)响公(gōng)司股价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵证券市场(chǎng)行为，罚没(méi)合(hé)计9567.12万元(yuán)；还(hái)对(duì)何(hé)德平信息披露违法(fǎ)违规，给予警告(gào)，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是(shì)怎么(me)回(huí)事(shì)。

　　董事(shì)长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的(de)信息，新美星董事(shì)长、法定代表人、实际控制人何德平和(hé)他的妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金(jīn)约3200万元，这些(xiē)钱(qián)部分(fēn)来自(zì)他们所(suǒ)掌控的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美(měi)星(xīng)”股价，以便何德(dé)平所持(chí)“新美星(xīng)”限售股于2019年4月(yuè)26日(rì)解禁(jìn)后能(néng)够获得好的(de)回报。

　　蒋维(wéi)在收到(dào)保证金后，即开始利(lì)用控制的证券(quàn)账户并联合其他市场(chǎng)资(zī)金在二级市场买入并交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”，且在后续操作中向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈其操作(zuò)情(qíng)况。

　　据了(le)解，这场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两(liǎng)个帮(bāng)手共同合谋。他(tā)经人(rén)介绍认识并联合毛明土、李传(chuán)武共同操纵“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹得的证券账(zhàng)户、资金(jīn)开始(shǐ)与(yǔ)蒋维共同交易“新美星”；在此期(qī)间(jiān)，主要由蒋维(wéi)与毛明(míng)土联系，传递、沟通各自操(cāo)盘情况(kuàng)，以利于两(liǎng)方交易决(jué)策，更好地共(gòng)同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美(měi)星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业(yè)板综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维(甘油是用猪油做的吗，食品级甘油是什么做的wéi)、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资金优势、持股优势，连(lián)续(xù)集中交易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，影响股票(piào)交易(yì)价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集(jí)中(zhōng)出货(huò)

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合(hé)毛明(míng)土(tǔ)、李传武，控制35个证券(quàn)账户(hù)（简称账户组(zǔ)），是怎么(me)拉高“新(xīn)美星”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户(hù)组连续(xù)集中交易“新美(měi)星(xīng)”，申买量占(zhàn)市场申买量比例超(chāo)20％的(de)交易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年(nián)3月29日持流(liú)通股达到(dào)峰值，占流(liú)通股本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占(zhàn)总股本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账(zhàng)户组具备资金(jīn)优(yōu)势和持(chí)股优势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持续大量买入“新美星(xīng)”，当日申买排(pái)名第一，竞价买入成交排名(míng)第一(yī)，至2019年2月28日期末持(chí)股量为(wèi)期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期末持(chí)股量(liàng)较期初增(zēng)加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中，账户(hù)组有两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低(dī)于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一价或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占账户(hù)组同(tóng)期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星”股价累计上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至(zhì)6月(yuè)26日，账户组集中卖出(chū)“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指1.55个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期(qī)行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉(shè)案账户组还(hái)多次实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和相关税费，账(zhàng)户组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托(tuō)理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案(àn)证据不足(zú)以(yǐ)证明蒋维受何(hé)德平或(huò)黄(huáng)秀(xiù)芳委(wěi)托，联合他人(rén)操纵(zòng)股(gǔ)价，一(yī)是“市值(zhí)管(guǎn)理”不(bù)等同于“操纵证券市(shì)场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理(lǐ)财关系(xì)，而非(fēi)操纵股价(jià)；三是蒋维没有将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易新美星的情况告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东名(míng)册；四是(shì)蒋维没有与毛明土、李传武就各(gè)自账(zhàng)户(hù)交易新美星的盈亏分(fēn)配进(jìn)行约定(dìng)；五是(shì)蒋维账户组利益与何德平(píng)、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不(bù)能控制蒋维(wéi)账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金(jīn)后部分用于偿还债务，部分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈(zhà)骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀(xiù)芳不应对毛(máo)明(míng)土账户组(zǔ)、李传武(wǔ)账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录(lù)的合法(fǎ)性及(jí)真实性。

　　第(dì)六，何德平对黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供款项不(bù)知(zhī)情、未参与，且何德平(píng)与黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一(yī)方存在不当行为，不应推定或认(rèn)定另(lìng)一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代(dài)理人也就(jiù)是否合(hé)谋、部分账户的控制关系、委托理财关系等(děng)提出(chū)了(le)申诉意见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经(jīng)复核，对当(dāng)事人及其代理人的主要陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案(àn)为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合作(zuò)，共(gòng)同完(wán)成(chéng)的操纵行(xíng)为(wèi)。在案证据可以证(zhèng)明，何德平、黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供资金作为(wèi)保(bǎo)证金，委托其通过二级市场交易影(yǐng)响新美星股价(jià)，蒋(jiǎng)维(wéi)会向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉(xī)并参与了本案行为；上述(shù)行为(wèi)的实(shí)质是(shì)操纵股(gǔ)价，并非(fēi)合法理财。在案证(zhèng)据可以(yǐ)证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传武有共同影(yǐng)响“新(xīn)美星”股价的意图(tú)和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法(fǎ)期(qī)间和责任承担，证监会(huì)表示，由于(yú)2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年(nián)2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星(xīng)”客观(guān)上为后续的合谋操纵起到一(yī)定(dìng)程度锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛(máo)明土(tǔ)知道蒋维(wéi)和上市(shì)公(gōng)司的(de)合(hé)作，知道蒋维已经有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明土和(hé)李(lǐ)传武的违(wéi)法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此(cǐ)基础上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方视(shì)为一个整(zhěng)体，不区别对待(dài)各方账(zhàng)户组。

　　证监会(huì)认(rèn)为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述行为(wèi)违反(fǎn)了(le)2005年(nián)《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年(nián)《证券法》第二百零三条所述的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证监会决(jué)定(dìng)：就操纵(zòng)证(zhèng)券(quàn)市场行为，对(duì)何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚(fá)款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万(wàn)元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分(fēn)别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披露违法

　　被予(y甘油是用猪油做的吗，食品级甘油是什么做的ǔ)以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于(yú)何德平信(xìn)息披露违(wéi)法的相关情况，行(xíng)政处罚决定书披露，在新美(měi)星(xīng)2016年(nián)4月(yuè)上市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股(gǔ)份，占(zhàn)新美星上市时总股本的1％。上市后，该(gāi)部分股票(piào)继续由海得泽广(guǎng)代持，海(hǎi)得(dé)泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至2018年(nián)12月27日(rì)减持完毕。

　　关于(yú)何德平信(xìn)息披露违法，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出：第一，海得泽广与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳二人(rén)不存在(zài)代持，涉案股份(fèn)系海得(dé)泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽(zé)广和兰某作出，海得泽广将减(jiǎn)持(chí)所(suǒ)得汇入黄秀芳(fāng)指(zhǐ)定账户的原(yuán)因系兰某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息(xī)。第(dì)二(èr)，涉案股(gǔ)份仅为(wèi)1％，不具(jù)有重(zhòng)大(dà)性，不(bù)对投(tóu)资(zī)者决(jué)策(cè)产生重(zhòng)大影响(xiǎng)，情(qíng)节轻微。第三，即(jí)便认(rèn)定代持成(chéng)立，何(hé)德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参(cān)与、不(bù)知(zhī)情，没有主观过(guò)错，不(bù)应(yīng)受(shòu)到处(chù)罚。综上(shàng)，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等(děng)询问笔录、海得泽广交(jiāo)易(yì)流水、资(zī)金(jīn)流水(shuǐ)及相关银行账户流水，结合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶(ǒu)关系(xì)，代持(chí)资金(jīn)和减持所得系家庭(tíng)共同(tóng)财产，可以认定海得泽(zé)广代何德(dé)平、黄秀芳持有(yǒu)新美(měi)星股票(piào)。当事人所提相关理由不(bù)具有事实和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上(shàng)市公司(sī)实际控制人，未如实(shí)告知上市公司上(shàng)述持(chí)股(gǔ)情况，导致新(xīn)美星在(zài)相关公告(gào)中均未披露相关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六(liù)十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就信息披露违(wéi)法行为，对何德平给予警告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 甘油是用猪油做的吗，食品级甘油是什么做的