民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读太空浮尸三个人是谁，人死在太空中会腐烂吗g>

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积(jī)达到(dào)150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大类(lèi)品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模(mó)大(dà)小和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息(xī)的第一大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们(men)得到当下中国出(chū)口企业(yè)群(qún)像(xiàng)五点特(tè)征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下(xià)降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户(hù)属太空浮尸三个人是谁，人死在太空中会腐烂吗于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致(zhì)，本次广交会调(diào)研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单(dān)总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临(lín)较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家(jiā)对中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)保(bǎo)有持续(xù)的(de)贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国(guó)之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同(tóng)体对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的(de)初(chū)衷是为保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提(tí)示中国(guó)出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中国出(chū)口(kǒu)订单和金额(é)或将大增，主因去年(nián)底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们前往广州进(jìn)行专项调(diào)研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下(xià)出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业(yè)面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)一个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集(jí)中(zhōng)高效拓(tuò)展(zhǎn)新客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户(hù)并(bìng)不意味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户(hù)签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是(shì)更长期(qī)的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会(huì)，被誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规(guī)模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业(yè)类型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为(wèi)我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境(jìng)内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境(jìng)内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的(de)信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的(de)采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之(zhī)间感受存在明(míng)显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出(chū)口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结(jié)果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美(měi)出口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会(huì)参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之(zhī)间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式(shì)实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在(zài)产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是(shì)产业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等(děng)地(dì)。产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据(jù)表(biǎo)现有所差(chà)异。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但大部(bù)分调研(yán)企业认为转移产能尚不构(gòu)成太空浮尸三个人是谁，人死在太空中会腐烂吗竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研(yán)样(yàng)本(běn)企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日(rì)发(fā)布(bù)的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交会(huì)下的出口群像》